文 | 窄播，作者 | 庞梦圆

外卖大战的战场还在扩展 ，战况还在升级。最新消息是淘宝入局，在4月前最后 一天宣布旗下即时零售营业 「小时达」升级为「淘宝闪购」，并团结饿了么给消费者供给 免单、大额满减等权益。

5月2号，原定5月6号推广全国的淘宝闪购提前全量上线，全国用户每人天天可经由过程 淘宝闪购领取「满15减14」和「满9减8」两个大额红包，从用户晒单看已有消费者0.1元喝上了奶茶。

新敌手 的跟进，无疑给京东外卖的冲破 难度再加一个等级。

此前已经分析过，京东做外卖，实质 是以外卖为切入口 做即时零售，进而进步整个京东零售的谋划服从。淘宝也在以雷同的降维方法 参加战局。

京东外卖自己的希望，以及竞争敌手 的跟进，正不绝对京东做外卖的野心和短时间内降成本、提服从的本领提出更高请求 。

在这两点上，野心与京东对外卖的代价判定有关，此中最大的变量来自刘强东；本领则体现为京东外卖能否在有限的资源和时间内烧出一个临界点，固然这个临界点的判定方法 与纯外卖平台有很大差别。

京东外卖必要烧出一个临界点

可以感受到，京东是电商平台里期近 时零售的营业 推进上求助 感和急迫度最强，行动最积极的企业。

实质 是由于，即时零售的发展是一个商流不绝扩展 ，物流速度不绝提拔的过程。跟着 B2C远场履约和O2O即时配送的动态演进和服从较量，零售盘子会再次被重构，影响到全部的零售渠道。

尤其对京东如许核心上风是自营电商+自建物流的平台来说，影响来得更为急迫。

即时零售的配送速度以分钟级计，会在一些类目里挑衅京东的当日达/次日达的物流上风，进而经由过程 「快」把部门商流也转移走——尤其是即时消费场景下，一些品牌化、标准化水平高的类目，比如新机发售时的3C数码等。又由于京东是自营为主的电商模式，它在远场电商建立的是在部门类目更快更好的消操心 智，而非大而全的心智，当症结 类目的心智被减弱，对平台整体影响更大，也会更快显示出来。

外卖就是京东如今最核心、明显 的守住「快」的心智，并主动切入即时零售的方法

是以 前期必要花大批 的钱和时间养稳定的配送团队、给福利政策吸引商家入驻、养消费者心智，不然 难以保证 配送服从、供给丰富度、消费者习惯很难养成，恒久下去，高额的亏损成本会让营业 难认为 继。

补助 ，就是花钱 买时间。

以是，关注京东外卖的此中一个症结 ，就是关注它的补助 力度有多大，会持续多久，能用短期补助 换来多少速成内功。

消费者端，4月11号，京东外卖百亿补助 项目上线。以「全民补助 +爆品直降」为核心机制，筹划一年内投入超100亿元。

商家供给端，京东供给 了佣金和配送费上的减免，包罗5月1号之前入驻的商家免佣金，以及商家可灵活 选择自配送、第三方服务商、达达配送三种方法 。不少商家在京东谋划的低成本就是经由过程 免佣和低配送费实现的。

我们打仗的一位商家就提到，京东外卖向商家收取的配送服务费无论远近都是3元，但美团会依照 间隔收费，假如是远间隔商单，仅配送服务费就能有8元左右的差别，再加上不同额度的佣金，京东外卖会显示出较明显 的成本上风（全部数据均为4月份环境，且只代表该个别 商家）。

至于五一之后免佣政策结束，京东外卖佣金率会有多大水平变革，京东在给《窄播》的中兴 中提到，京东外卖「恒久佣金率不凌驾5%」。

上述商家为《窄播》展示的京东外卖配景

对骑手的吸引，则紧张聚焦在五险一金这类员工福利上。包罗许诺在将来三个月招募10万全职骑手，并给每个全职骑手保底7000元的保障（包罗保底5000元工资和2000元左右的五险一金）。

三管齐下10多天后，京东外卖宣布4月22日实现单日1000万单，覆盖166个都会。此前一天，刘强东送外卖成为当天热点 。

以外卖为撬点，敏捷切入即时零售，成为被京东验证、淘宝敏捷学走的一道捷径。

临界点是否到达，在于秒送能否承接「快」的心智

但随之而来的，是一部门人担心 ，京东补助 力度是否会因单量敏捷到达1000万单而下降 。

4月最后 一周，有媒体引用消费者体验发明 ：在京东「点同样商家的外卖，代价比此前一周高了16元左右」；另有消费者发明 ，自己开端 「很少领到15-14的优惠券，而多是11-10的优惠券」。

假如给京东外卖算一笔账，盘算它的补助 会持续多久，一个简朴的公式是：补助 时长=总补助 力度÷日均单量÷单均亏损额度。

已知总额度100亿，日均单量假设延续1000万单，但单均亏损水平会依照 单量、单均配送成本、补助 力度随时动态变革，具体数据除了京东没有人知道是多少，以是100亿能花多久如今得不出精确谜底 。（市面上按各类 不同口径推算的京东外卖单均亏损范围在6-12元之间，假如据此盘算，百亿补助 可持续的时长大概在3个月到半年之间。但这个数据仅供参考。）

同理，假如按日均1000万单的单量来花一年百亿的补助 ，京东外卖的单均亏损不能 大于2.7元。

然而，上述公式与京东外卖适配过程中，最大的问题就在于，京东打的不但仅是外卖的单点战役，而是即时零售的综合战，以是算账的方法 纷歧 样，不能 单独盘算外卖的投入产出比，而是要算总账。

即：在京东外卖上的总投入和在京东零售上的总劳绩。

所谓总劳绩，可以用许冉的话来明白：「对京东零售来说，外卖营业 做好了，既可以提拔用户的增加 、购物频次，也可以带来场景的延展。」

以是，京东外卖最实质 的目的，是带动整个京东零售的谋划界限扩展 ，谋划服从提拔。

这也就意味着，京东外卖所必要到达的临界点与外卖平台是纷歧 样。

拆开来看，京东外卖必要的临界点，包罗：即时零售供给、需乞降 配送收集 形成必定 的消操心 智和收集 密度，京东外卖的营业 亏损大幅缩窄，且在3C等领域培养起「更快」的即时零售心智。

这大概也是为什么，在京东高管关于外卖的数次高调表态中，提到过品质外卖，提到过利润率不高于5%，提到过给10万全职骑手交社保，但始终没有立下有关外卖用户数目、商家数目、日均单量的具体目的。由于外卖只是过程，不是目的。

固然，算总账的思路若要真的成立，条件是京东即时零售真的抓住外卖创造的时间窗口，实现从外卖到秒送的品类、心智迁徙。

那么京东要做的事，除了搭建稳定的全职骑手团队，还要补充富足的当地供给，并鞭策 当地供给与即时配送本领的团结——这又会涉及到当地仓储形式的立异 。

秒送页面如今紧张以外卖供给为主

几个月前，京东上线了「自营秒送」电商营业 ，接入超十万家京东品牌的线下店，均匀送达时间快于30分钟。据官方消息，京东自营秒送营业 涵盖：全部商超类目、服装、化妆品、家电手机等各类电子产品、药品等险些全部品类全覆盖——这也是京东零售积累下来的上风品类，且施展 的还是自营本领。

当地三方供给上，近来京东秒送在供给补充上的新动作包罗与全家便当 店和海澜之家告竣互助协议 。

便当 店是很好的高频入口 ，且高毛利、高单价，还能供给 24小时服务。稀有 据显示，美团闪购夜间（21:00-6：00）销售 占比凌驾25%，分析夜间消费+送货上门的潜力巨大 。

此前有从业者曾告诉我们，京东抵家最开端 做即时零售时，线下供给多补充的是商场类商家，但商场由于晚上10点就会关门，以是大批 夜间需求相当于没有承接。补充雷同全家便当 店、夫妻妻子店的供给或者做各类 形式的前置仓改造，会是一种针对性的办理方法 。

海澜之家此前就与京东奥莱有互助，海澜之家在线下有5000家门店。与消费品牌的关系，是京东作为电商平台的上风。京东的各类 线下业态，也会或多或少地与京东秒送产生更多连接 。

但整体上，对京东来说，外卖，以及更大范围的即时零售的供给仍需继续补充，仍在补充中。作为参考，实现日均1800万单的美团闪购已在2024年底，与超5600家大型连锁零售商、41万当地小商户以及超570家品牌商告竣互助。五一前夜 参加战局的淘宝闪购，目的是加速覆盖 200 个核心连锁品牌，如今已有 300 多万家门店开通了淘宝小时达服务，上风品类包罗3C 数码、服饰、快消（母婴亲子）、鲜花绿植、食品 生鲜、宠物、玩具等。

竞争不绝升维，最大变量还是刘强东

如前面所说，外卖大战还会继续，主战场即时零售的竞争也已经提速。战况越来越复杂，京东能否借外卖之战实现自己的战略意图，接下来会遇到的变量另有许多。

比如五一之后商家免佣政策取消后，旧商家持续谋划意愿是否会变革，新商家继续补充的难度是否会增加 。

以及一些人已经在批评辩说 的：是否必要商家一路 分摊消费者补助 成本。对此，京东已发过辟谣帖，在给《窄播》的中兴 中也再次夸大，「不会欺压分摊成本，遵照商家志愿原则」，同时「现行政策中商家分摊比例坚持 远低于行业均匀水平」。

京东还提到：如今消费者和商家对补助 都非常认识，是以 补助 的服从会进步，以及京东百亿补助 「聚焦品质商家，而非从上到下都在打，这一点对我们来说更可控」。

变量也来自外部。

美团没有针锋相对地跟进做百亿补助 ，但美团不绝在做各类 转变 ，也在陆续开释自己在外卖、在闪购上的成绩。

4月15日，美团外卖总经理薛冰在2025中国连锁餐饮峰会上表现，将来三年将投入千亿，用于补助 消费者和商家，奖励优质商家。

4月25日，美团外卖宣布 「2025必点榜」，覆盖40个都会的3万多个商家，榜单不但夸大鼓励品质外卖，也夸大会鼓励许多有当地特色的中小商家。美团还是在供给丰富度上最有上风的平台。

美团APP也有不少新变革。首页的「外卖-奶茶」页面会直接在底部出现 「配送」、「自取」的选项，让消费者有多种履约选择。站内AI助手「问小袋」会智能保举套餐。

据恒久关注即时零售的行业人士，美团闪购也在几天前实现单日破1800万单。据《雷锋网》，五一前，美团非餐即时零售（美团闪购+小象超市）在深圳实现单日百万单的成绩，此前，美团北京站非餐即时零售已经率先破百万。

阿里也在五一之前参加。

4月30号，淘宝天猫旗下即时零售营业 「小时达」正式升级为「淘宝闪购」，并在淘宝APP 首页以「闪购」一级流量入口 展示。

升级后的淘宝闪购，正在团结饿了么给消费者供给 免单红包、免单奶茶、大额满减外卖券等超级权益。

竞争敌手 的参加会让竞争变得加倍 激烈，对本就难度不低的京东外卖提出更高请求 ，也不绝考验着京东对外卖的代价判定和能支付的代价空间。

京东到底如何判定外卖的代价，乐意为之支付 如何 的耐烦与资金，一个不容疏忽 的变量，还是来自创始人刘强东本人。

京东很早就尝试即时零售，即时零售去年就是京东三大「必赢之战」之一，但在今年 忽然加速，且创始人亲自下场送外卖，有行业发展阶段的缘故原由，也必定 与创始人的个人思索和判定有关。

我们此条件到，「找增量」是刘强东今年 给京东下的命令 。现实上已往两年，京东不绝在找增量，做采销直播间、做京喜、做海外，包罗如今做外卖。如今看来，外卖是如今声势更大、希望也更快的京东找到的「增量」。

外卖希望敏捷的最大缘故原由固然是刘强东亲自送外卖，也是以 刘强东会是京东外卖已经产生 和将来发展过程中最大的变量，他的个人意志、战略判定、到场方法 会很大影响京东外卖的节奏、力度。

对京东如许的公开公司来说，创始人到场鞭策 的营业 ，和职业经理人主导的营业 ，在打法、作风 、战斗力，以及外部关注度上，显然是有明显 区其余 。毕竟，对内，刘强东是公司创始人、1号位；对外，他是京东最有影响力的销售 。

但无论战况和战术如何变，京东对外卖的战略意图大概率不会变。外卖是要为整个京东零售服务的。以是，外卖即便没有到达自身盈亏均衡的临界点，假如快的心智培养起来了，假如与秒送的联动实现了，对京东来说也算找到了确定的营业 增量。

固然这条找增量的路很凶恶，它的投入力度很大（京东2024年Q4的净利润才108.64亿元），当下的市场环境下，资源市场给到的窗口期也不会很长，且由于遍及的是整个即时零售市场，全部甜睡的山君 都会觉悟 。最终 各家还是要硬碰硬地进行配送系统 、仓储系统 、供给 链本领、服务本领的综合较量。

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