7 月以来，多家证券公司密集被整治。据同花顺iFind，停止8月22日，共有12家证券公司及其分支机构因营业 违规受到行政处罚 或自律监管步伐。此中，东海证券因涉及十年前的庞大资产重组项目造假，累计被罚没6000万元，创下年内券商单笔处罚 金额之最。近一个月的监管举措不但笼罩 广东、浙江、重庆等处所 证监局，还涉及证监会、证券业协会、央行分支机构及银行间买卖营业 商协会等多部门，开释出从严整理市场秩序的旌旗灯号 。

东海证券十年旧案重审：6000万罚单暴露投行风控漏洞

作为本轮监管的焦点案例，东海证券因2015年担任金洲慈航庞大资产重组项目独立财政参谋 时的违规行为，接连收到证监会和证券业协会的处罚 决定。经观察，其在项目中存在三项庞大失落 职：未从新 指定一连督导主办 人、未审慎核查中介机构陈诉、未充分验证标的事迹 答应，导致重组文件出现庞大遗漏与虚伪纪录。证监会最终 对其采取“没一罚三”步伐，合计罚没6000万元，相称于公司2024年净利润的2.56倍。

监管层对历史积案的追责立场 同样值得警惕。东海证券在2023年2月因该项目被立案观察，2024年4月又因自营、投行营业 违规遭江苏证监局责令整改。此次十年旧案最终 落地6000万元罚单，既是对过往违规的整理，也为其停止 三年的A股IPO历程蒙上阴影 。公司虽亮接踵 续推进上市筹备，但合规瑕疵频现已引发市场对其治理本领的质疑。

分支机组成 违规重灾区：渤海、天风等券商暴露办理 短板

除东海证券外，多家券商分支机构因内控缺失落 成为监管重点整治对象。8月22日，渤海证券广东分公司因隐瞒庞大事件、营业 部负责人违规操纵客户账户被责令改正。观察体现，该分公司在知悉下辖营业 部出现大概影响客户权益的问题后，未按规定 向监管部门陈诉，暴暴露风险预警机制的失落 效。此类违规在处所 分支机构中并非孤例，天风证券重庆某营业 部原员工在从业时代 ，存在担任其他公司理财司理并向他人贩卖非天风证券发行或代销的产物的情况，营业 部未能有效防备 相干合规风险。中银国际证券呼和浩特某营业 部基金贩卖人员无从业资质，均反映出人员办理 漏洞。别的，7月28日，申万宏源西部证券因违反反洗钱办理 规定 ，中国国平易近 银行新疆维吾尔自治区分行对其处以64万元罚款。

科技赋能背景下的新型违规本领亦引发关注 。大同证券浙江分公司在2021-2024年时代 ，纵容未注册人员经由进程 企业微信开展营销运动，暴露互联网展业合规检察 的缺失落 。此类案例体现，部分券商在数字化转型中过度追求营业 扩展，疏忽 了对线上渠道的本色 性管控。浙江证监局对此出具警示函，夸大对互联网投顾人员的资质考核与行为监控请求 。

债券承销范畴的低价竞争乱象同样遭到整治。7月11日，买卖营业 商协会对中国银河证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、兴业银行股份有限公司、国泰海通证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司等6家券商启动自律观察，涉及其在广发银行二级资本 债项目中以非常低价承销费中标。这与此前发布的《加强银行间债券市场发行承销规范通知》形成呼应，明白禁止经由进程 低价包销等本领捣乱 市场秩序。监管层从承销费订价机制入手，旨在遏制恶性竞争对行业生态的破碎摧毁 。

本文源自：金融界

作者：鑫菲