克日，据上海市公安局宣布 的新闻 ，上海警方侦破首例以“手机租借”名义实行非法放贷的非法谋划案。该案中，“某某商城”租机平台谋划者戴某某因非法谋划罪被判处有期徒刑一年一个月，并处罚金国民 币100万元。这种利用手机租赁进行变相放贷的操作模式，被称为“租机套现”。

大鱼财经记者视察 发明 ，该模式通过设置溢价房钱 、折扣 采取以及扣除首期款项等方法 ，导致借款人的现实综合年化利率远超正常程度，部分案例接近300%。

“名为租机实为放贷”，利率或高达162.35%

近期，连续有消费者通过投诉平台反映其在租机平台的遭遇 。一名用户在中介引导下，从“零零享租”平台租赁一台iPhone 16 Pro Max (256G)，合同约定总房钱 为12997.7元，分12期支付，每期还款1083.15元。

操作流程体现，用户租赁手机后立即由中介以8700元的代价采取。然而，中介在采取款中直接扣除了用户需支付的前三期房钱 ，总计3249.44元。终极，用户现实收到的资金为5450.56元。

图片泉源：黑猫投诉平台截图

此交易 的实质是：用户需偿还的总金额（扣除被中介提前支付的前三期后）为9748.26元（12997.7元-3249.44元），还款周期为剩余的9个月，每月还款额仍为1083.15元。

基于用户现实收到的5450.56元本金，以及后续9个月、每月1083.15元的还款筹划，若用户在套现后的第一个月开端 还款，经测算，该笔借贷的现实年化利率（APR）约为162.35%，显着高于法定利率上限。

图片泉源：IRR计算器

值得注意的是，若以8700元的采取代价作为名义上的借款本金计算，与以用户现实得手金额5450.56元计算比拟 ，得出的利率程度存在显着差别。该案例揭示了总利息 （9748.26元 - 5450.56元= 4297.7元）与差别基准本金计算下利率的伟大 差别。

操作手法：“碎屏险”、溢价租赁、折扣 采取与合同陷阱

大鱼财经记者进一步视察 发明 ，“溢价出租、打折采取、首期款项扣除”是此类平台进步现实借贷成本的紧张方法 。

以上述案例分析 ，iPhone 16 Pro Max（256G）的官方售价为9999元，而平台设定的总房钱 12997.7元，相称于官方售价的129.99%。此比例接近支付宝《租享行业解决 规范》中规定 的“长租商品年总房钱 +转销售金额不超过商品官网代价的130%”的上限。

据红星资本局报道，爱租机平台上一款iPhone 14 Pro Max（512G）若选择到期买断，总费用合计15445.33元，而该手机官网售价为11999元，间隔官网代价的1.3倍（15598.7元）仅153.37元。

据业内子 士泄漏 的信息，部分小型平台也许 将房钱 溢价设定至手机现实代价的150%，并通过更换主体等方法 规避平台监管。

别的 ，租赁限期的设计也有很强的灵活性。尺度租期平日 为12个月（12期），但针对光荣资质欠佳的用户，也许 被设计为6个月内分12期（每15天一期）还款，变相缩短资金利用周期。

除房钱 溢价外，“碎屏险”等附加费用也进一步增长了用户的现实借贷成本。比方，有用户反映，其在“宏远租机”平台租赁iPhone 15 Pro Max (256G)，租期6个月，月房钱 2166元，首期还需购置 499元的碎屏险，而其套现所得仅为7000元。经计算，计入碎屏险后，该笔交易 的年化利率高达291.24%。

宏远租机在黑猫投诉有少量相干投诉。记者接洽其客服时，对方体现公司已制止租机营业 ，拒绝供给 有关利率或历史 营业 的任何信息。

根据《租享行业解决 规范》，与商品相干的增值办事 费不该 超过商品公允代价的5%。按iPhone 15 Pro Max（256G）发售价9999元计算，此上限约为499.95元，前述499元的碎屏险费用也接近此规定 限额。

北京日报客户端还发明 ，一些平台利用“障眼法”引诱 消费，如宣传 “每天一杯奶茶钱”，利用日房钱 而非总价吸引用户；“随时买断”的标识也许 意味着需租满一年后才气以高价买断；租赁协议 字样微小且未欺压阅读，此中也许 包罗严苛的还机前提 （如划痕限制），导致用户终极不得不高价留购。

综合来看，“碎屏险”、溢价租赁、折扣 采取、缩短还款隔断以及合同中的隐蔽条目 等操作，均可视为变相增长现实利率或预先扣除费用的手段。

部分中介机构甚至引导借款人在多个平台同时租赁多部手机进行套现。上海市静安区国民 检察院公布 的案例中，市民姜密斯从10余个平台租得手机套现14万余元，3个月内需偿还“房钱 ”高达42万余元。蓝鲸财经曾报道称，有贷款中介体现其最高记录是为一名用户一次性套现93台手机。

用户投诉不绝，租机平台：定价符合平台规定

在多个投诉平台上，涉及“租机套现”的投诉较为会合。除上述提及 的平台外，“爱租机”“风筝租机”“蝗虫租机”等平台亦有相干案例。

零零享租平台在黑猫投诉上有逾千条投诉记载。比方，一用户2024年8月租赁iPhone 15 Pro Max，已还款近9000元后，请求 提前结清并减免部分费用遭拒，用户质疑其利率过高。

对于此类质疑，零零享租客服告诉大鱼财经记者，其在支付宝小步伐内运营，定价符合平台规定 ，对用户计算出的高额年化利率体现不解，并称平台不利用年化利率概念，仅按固定代价收费，但未能表白 高定价及现实利率题目。

爱租机的相干投诉包罗用户反映房钱 总额远超手机市价，以及在法院讯断执行后就押金退还题目与平台发生 争议，还有用户投诉租赁二手手机支付金额远超手机代价。

11日下午 ，爱租机方面回应记者称，其作为租赁采取平台，定价模式差别于金融行业，并严格服从支付宝解决 规范。对于正常一年租期，总费用约为官网价的60%，工作职员认为租赁比买更划算。

针对用户反映的总房钱 过高题目，工作职员体现，也许 与非尺度利用或超长租期有关，但强调全部定价均符合支付宝规范。关于押金题目，爱租机表白 ，多为光荣免押，部分低分用户需冻结押金，完好 归还设备后即可解冻。对于催收行为的质疑，该平台体现其操作均合规，并遵循支付宝的严格尺度。

有用户投诉称，2024年4月从风筝租机平台租用iPhone 15 Pro Max，总价14000元远超官网价，首付后由中介以7500元采取，怀疑平台与中介存在不正当互助。记者接洽风筝租机，该平台客服拒绝就利率、模式等题目作出回应。

投诉平台信息体现，有用户2024年12月经中介引导在蝗虫租机平台操作，现实收款3500元，总房钱 达13596.25元，另需支付898元保障费。该用户称协商还款被拒，并遭到平台向其接洽人群发威逼 信息，控告其侵占隐私及暴力催收。蝗虫租机没有官网，在微信和支付宝均无小步伐，也没有公开接洽方法 。

据汹涌新闻视察 ，多半 租机平台考核相对宽松，如八戒租客服体现不查征信，紧张看芝麻光荣；优品租客服称需查征信，但芝麻光荣额度够可免押。

平台、中介、采取商，租机套现“一条龙”

尺度的手机租赁营业 供给 分期利用选择权，而“租机套现”则演化 为一种特定的操作流程。

在获客引流阶段，贷款中介在交际平台以“租机换米”“新口儿 ”等隐晦词汇吸引资金需求者。汹涌新闻曾报道，中介甚至能通过网贷平台获取过期 者信息进行精准营销。

从资质评估与平台选择来看，中介相识借款人芝麻分、社保环境等根本信息，推荐相应租机平台并指导操作。根据公开报道，中介也许 帮助征信不良者伪造质料或利用与平台考核员的关系“包过”考核，并收取额外费用。

随后，借款人按中介指导 更改收货地点或将收到的未拆封手机寄给指定采取商。部分案例中，租机平台自身也许 整合了推广、电销、采取等环节，形成闭环操作。

资金流转方面，平日 由中介先向平台垫付首期房钱 。手机确承认被采取后，中介从采取款中扣除垫付资金及自身利润，将余款支付给借款人。

末了，借款人按期向租机平台支付剩余房钱 。部分平台也许 在首期还款时额外收取“碎屏险”等费用。

“租机套现”模式利用手机租赁情势规避金融监管。河南泽槿状师事件所主任付建曾体现，中介引导套现行为很也许 涉嫌变相放高利贷，虽无直接高息，但用户累赘 的房钱 远超手机代价，与高利贷实质 相似，中介或平台也许 组成 非法谋划罪。

此类操作已干扰正常金融秩序。早在2018年，互联网金融风险专项整治办就曾指出手机回租情势的“马甲”现金贷利率畸高。许多借款人无力累赘 高额“房钱 ”而过期 ，导致坏账风险。这使得部分平台依赖高收益覆盖高风险，使得游戏继承。

（大鱼财经金融组）

编纂 :曹梦佳 校对:杨荷放 记者:杜林