留给库克的韶光 不多了。连苹果内部也不看好6月9日（北京韶光 6月10日破晓1时）这场开辟者年夜 会（WWDC）的颁布 会。

苹果准备先容的小玩意，并不比往年更少，但这些升级 恰逢科技行业质疑iPhone是否还故意义之时。竞争对手 已经纷纭 围绕 AI重塑生态，谁还会对操纵系统UI的从新 设计以及定名方法 的调整感喜好 呢。让VisionOS的版本号从2（按照 迭代次数定名）直升到26（按照 当前年份定名），并不会让缺少 AI体验的“空间计算 ”更受欢迎。

苹果迟到好久了，市场正在逐步损掉 耐烦。当GPT-4问世的时候，库克搬出了Vision Pro；当Gemini Pro 1.5顶住科幻级语音助理OpenAI-4o截胡上线的时候，库克“先容”了Apple Intelligence。此次 ，当微软希望经由进程 NLWeb鞭策 “智能体网络”（Agentic Web）的发展，谷歌将核心营业 搜刮AI化、用多模态能力复活谷歌眼镜的时候，库克将在来日诰日颁布 新一代对话式Siri跳票，AI康健办事 延期。立刻，就连OpenAI都要带着苹果当年的设计教父所率领的旧将，用“下一个iPhone”逐步反噬它的市场了。

库克仍旧会颁布 一些与AI有关的更新。但与其他跑得更快的巨头差异，它们都是散点的尝试，无法真正构建生态。苹果将向开辟者开放其内部年夜 模型，但仅是30亿参数那款，以数据隐私之名，只在端侧运行。它的主管软件工程的高级副总裁以为AI仅仅是用户界面操控的花招 ，不会对苹果产品的体验带来重要影响。苹果还在内部争辩 要不要颁布 那个1500亿参数的模型，它与ChatGPT相当，但仍旧充满幻觉。苹果正在迟钝地落空 自己的用户生态，苹果高级副总裁埃迪·库伊（Eddy Cue）迩来担心“十年后人们大概就不必要 iPhone 了”。

库克在接手 苹果后将其带至3万亿美元市值的高度，最乐成的战略 就是榨取了供给 链链的价值。但反讽的是，环球化逆转了，库克的供给 链魔法不仅无法再扩展下去，他的当务之急恰好又是相应特朗普的召唤 ，将它精心打造的环球供给 链拆掉 落 ，搬回美国。假如说想卖力 做AI，就要把硬件做出来，那么，对苹果来说，美国制造是它下一个十年的可选项吗？

苹果的“围墙花园 ”正在担当反把持的打击。叠加地缘因素，这让库克不得不警惕周旋。但它最年夜 的风险照旧在于技巧 自己。软件开辟者已经在“起义”了，现在监管站在他们这边，智能体网络与价值分派 的范式转移，又使得他们拥有了逃离苹果生态的机会。“苹果税”还收的下去吗，还没有建成AI生态的库克，想好将来的贸易模式了吗？

库克没有在他乐成的十年里，为下一个十年的乐成打下根本。苹果必要首创人精力。在科技七雄中，所有的首创人要么在AI的一线，要么深度参与，只有苹果是例外，它没有首创人，也缺少 首创人精力。

在一个屏幕渐渐隐退、AI年夜 步向前的世界里，苹果的位置又在何方？

供给 链年夜 师的地缘困局

库克在苹果的运气与供给 链牢牢 地绑定在一路 。当他刚被乔布斯招揽的时候，苹果就面对着制造的危机，破产只是韶光 题目；现在，它又遇到了统一 个题目。苹果在中国的制造太顺利 了，美国却陷入了制造的危机，特朗普用MAGA精力频繁提醒 库克 “各人要为自己的国家取得伟年夜 的成就”。

特朗普没计划放过苹果，已经至少两次指名道姓地公开批评 库克，语气很重。他反对库克将供给 链从中国迁往印度，“去印度没题目，但假如不加关税，你就别想把产品卖到这里”。他威逼 向iPhone征收25%关税，6月尾见效。

苹果剖析 师郭明錤以为，假如要利润率，库克应当 会选择接受关税，而不是将制造迁回美国；韦德布什证券公司 (Wedbush Securities) 也曾估算，假如 iPhone 在美国临盆 ，其价格大概会上涨两倍以上；即使 云云，也不大概在一个四年的总统任期内完成。

好年夜 喜功的特朗普，开始 猜疑库克是否一直在忽悠自己。迩来十年来，库克承诺了上万亿美元对美国本土的“投资”，包括特朗普第一任期的3500亿美元，拜登政府的4300亿美元，以及特朗普第二任期的5000亿美元，内容笼罩 美国先辈 制造业基金，以及教会新一代美国产业工人“使用人工智能和学会智能制造”。但美国人照旧捡不回制造的本事。

一本宣传 “中国捕捉苹果”新书恰好颁布 ，让苹果站在了美国的反面。只管苹果很快声明这本书“充满了不正确之处”，但地缘竞争与社交媒体鞭策 了所谓“苹果每年550亿美元投资中国供给 链，比马歇尔计划还多；在中国培训了2800万名制造业工人，比加州生齿还多”，以及苹果向中国完成了史上最年夜 的一次制造业的知识转移等论述 的流传。

已有很多人从各类 角度驳倒它。这550亿美元投资，包括采购在中国制造的设备、工具和组件，开设苹果零售店，云办事 本地化，培训员工等。苹果曾宣称它在2018年向美国投资了550亿美元，连数字都千篇同等。

库克将一揽子支付 称作“投资”的文字游戏，在地缘竞争加剧的期间反噬了自己。在环球化逆转之前，对于库克而言，题目一直都不在于苹果在那里投资，而在于那里可以最高效地将投资转化为收益。

美国从一开始 就不是库克的选项。在他看来，中国事 iPhone的最优解，印度次之。越南可以帮助代工AirPods与Apple Watch。乔布斯尝试过将制造放在美国，两次，都掉 败了，他这才找到库克，最后将公司交给了他。库克不以为低本钱的产业工人是选择中国的根本原因。关键在于中国事 唯一能让所有技巧 数目与技巧 类型集聚的地方。

库克低估了特朗普第二任期的破坏力。此前，只管台资的组装代工成批撤出中国，但因为 新冠疫情，很长一段韶光 里，只有拥有完备工业体系的中国才华稳固出货，苹果供给 商企业在中国年夜 陆的“临盆 地点”不减反增。

现在，苹果在印度的产能这才开始 急剧增加 。2007年，苹果没有在中国临盆 iPhone，到2014年，中国临盆 了年夜 约2亿部；2017年，第一批iPhone在印度制造，到2024年，印度制造了年夜 约2500万部。印度速率是中国的1/10。本年，印度临盆 的iPhone将能向美国供给 4000万台，满意美国市场所需的一半。年夜 约3年韶光 ，美国市场所需的iPhone，将能够全部从年夜 陆转移到印度。

库克也很难过 。台资企业是迁往印度的关键，但和硕、纬创等代工厂曾一度进入印度，但都已经逐步退出，宗教、平易近 族、轨制 等“本地化因素”促使它们将代工营业 让渡 给塔塔集团。后者已在印度南部拥有三家代工厂，迩来又接受了纬创在印度的售后维修营业 。富士康是现在唯一一家仍在印度独立 扩张的苹果重要供给 商，它在印度班加罗尔的新工厂预计将于2027年12月周全 投入运营。

但在印度组装iPhone，零部件仍旧牢牢地依靠 于中国供给 链。在苹果选定的关键矿物供给 链企业中，钨、钽、钴与锂的冶炼与精粹，险些都在中国年夜 陆，更别提电池、屏幕和芯片所必要的稀土矿物。

库克要将供给 链从中国剥离出来，尤其是迁往印度，将在差异程度上影响中国的就业岗位与产业升级 。中国会掌握 供给 链外迁的标的目的 与节拍 。更何况，苹果已经不然则 库克的苹果，照旧中国与美国地缘竞争与贸易会商中间作为重要棋子的苹果。

大概库克最终 可以搞定供给 链，然则 AI范式转移激发 用户体验与开辟者生态的变迁，已经给不了库克更多韶光 。硅谷曾信奉“真正卖力 写软件的人，应当 自己做硬件”。不要低估中国对于苹果创新的作用。在中国，苹果可以敏捷尝试新点子，经由进程 差异技巧 之间的组合、验证与进化，将其部署于产品的设计、开辟与制造。在美国，大概 印度，苹果还能那么游刃有余吗？

争夺下一个iPhone归属

乔布斯将苹果托支付 去的时候，供给 链是最紧迫的十年内该解决的关键，同时，他也很早预言到ChatGPT，智能手表、主动驾驶都是他的产品哲学与技巧 遗产。它们是苹果下一个十年的根本，核心就是AI。

Siri承载了苹果对于将来人类与AI交互的宏年夜 愿景。当乔布斯第一眼看到Siri的时候就意识到，它不仅仅是一个运用 步骤 ，它有大概成为苹果所有智能终端的重要用户界面。乔布斯把它当成了自己的个人项目，每周都和首创人见面，直到因为 康健原因退出。然则 ，库克花了十余年韶光 ，照旧把Siri搞砸了。

苹果正在错过更多潜伏的下一个“iPhone时刻”。主动驾驶夭折 了，手表没能成为收入支柱，VisionPro黯然无声，机器人仍旧只是概念。掉 败和停滞的原因有很多，然则 归根结底，就是苹果的重要管理层照旧嫌AI不好用，无法带来苹果产品所特有的那种让用户心悦的体验。库克的挚友库伊担心，人工智能大概会像iPhone对诺基亚（Nokia）那样对苹果造成影响，让iPhone在十年内变得无关告急。

竞争对手 已经准备好蚕食苹果的市场。本年以来，苹果的市值跌幅在七巨头里最年夜 。OpenAI与io相助的AI硬件有望在2026年公开，苹果前设计总监Jony Ive亲自操刀。它被注意于成为MacBook与iPhone后的“第三核心设备”。封装在OpenAI与io的新设备里的，很大概就是一个面向个人的通用的智能体。这恰是 苹果所缺少 的。谷歌、亚马逊与Mete也都虎视眈眈，各自拿出了年夜 模型Gemini、Nova和Llama，也都有丰富 的硬件产品线。在中国，则有华为与小米，险些是全栈式笼罩 了汽车、手机与家电。

苹果iPhone必要重视来自三星的再次挑战。从移动期间进入AI期间，后者在环球与谷歌相助，在中国选择了智谱，并正在与Perplexity会商预装它的AI搜刮。相比之下，iPhone的端侧AI，就是个笑话。

苹果何以 至此？彭博社长文《为何苹果仍未霸占 人工智能》揭开了很多苹果内部秘辛，包括内部路线杂乱，资源 投入不敷，技巧 债务与隐私包袱，等等。苹果高管一直对AI的“核心能力”心存疑虑，到了年夜 模型期间也是云云。迩来，苹果还在思考，年夜 模型的“思考”毕竟算不算真正的思考。

库克似乎对“供给 链”式的精细化的财务管理形成了路径依赖，因为 它发生 了滚滚的现金金玉举座 ，上千亿地用往返购股票，而对AI的提前投入，慎之又慎。这使得苹果内部长期处于缺少 AI人才与AI算力的状况 。直到客岁年报电话会议，苹果还在对峙数据中心的混合运营模式，即相当部分的算力依赖于第三方云平台。2024年，苹果据称采购了价值40亿美元的AI办事 器，远远不及他的偕行；当年，微软、Meta、Alphabet、亚马逊四家合计资源支付 约2460亿美元。

缺少 巨级的AI算力等根本设施，是苹果“苦涩的教导”，不仅在于它根本无法扩展模型能力，并且 它一直宣扬的用户数据掩护方面缺少 真正落地的解决计划 。苹果的AI团队在硅谷属于二流程度，并且 还动荡不和。2018年从谷歌空降的人工智能主管约翰·詹纳安德里亚（John Giannandrea）与长期掌管苹果软件工程的高级副总裁费德里吉（Craig Federighi）的缠斗就是例证。库克无法捏合整个AI团队，让本来就缺少 AI人才的苹果更显不进则退。

库克的苹果正在迟钝掉 血，Counterpoint已经下调了2025年苹果设备的增加 预期。在地缘竞争的挤压下，掉 血还将加速。竞逐AI已经染上了“主权”颜色 ，苹果将面对越来越破裂的监管情况。苹果原计划与阿里巴巴相助推出“Apple Intelligence”办事 ，因为 夹在年夜 国对抗的中间，现在也难以鞭策 下去。

花园 围墙的坍塌

库克为苹果垂直整合的生态，一方面包括硬件供给 链，一方面包括软件开辟者。后者是一个封闭的围墙花园 ，苹果以“隐私”与“体验”的名义，对“运用 内购置 ”（IAP）抽佣，高达30%。包括“苹果税”在内的苹果办事 收入，已经是苹果仅次于iPhone的关键支柱。但它正在出现 瓦解的裂隙。

世界 苦“苹果税”已久，这不是一个新题目。音乐平台Spotify与游戏公司Epic分别 在欧盟与美国告状苹果。客岁，苹果在两地纷纭 败诉，被哀求 开放第三方支付与下调佣金等妥协 。本年，美国裁定此前苹果的“合规方法”实质 上“试图经由进程 技巧 性合规保持 收入流，同时在功能 上使禁令目的掉 效”，还平易近 事藐视 法庭。

Epic公司首创人Tim Sweeney直呼，“愿WWDC成为苹果主导的自由盛会，让开 发者和用户享受到他们早已应得的自由”。

地缘竞争也在潜移默化地施展 影响。特朗普不喜好苹果在外洋藏了那么多收入和倒腾税务操持，欧盟则拿《数字市场法》惩戒苹果，在关税战加剧后还威逼 开征数字办事 税。

中国市场也能参与对苹果生态的围剿。客岁，环球企业在苹果平台上创造 了1.3万亿美元的价值，中国生态5390亿，高于第二的美国生态的4060亿。但中国开辟者又承受着环球最高的“苹果税”税率。此前，米哈游与微信都曾试图绕过苹果的支付系统。客岁，上海法院判决 的“中国苹果税第一案”，明确苹果的市场支配职位，但“无法”认定实在施了把持行为。中国自己就处于互联网国内生态拆墙的阶段，地缘竞争又让苹果处于更玄妙的外部情况。

开辟者“起义”将会更为频繁。一方面，惹怒苹果不再是没有退路的选择，其他智能手机品牌的环球匀称售价（ASP）也在上升，用户价值年夜 幅提拔；在中国的高端手机市场，近一年来，苹果占据率已经从70%降至不敷50%。另一方面，缺少 AI生态的苹果，无法给予 云云昂扬 的“苹果税”该对应的好处。

市场越来越相信将来属于智能体生态。微软提出的NLWeb、Anthropic提出的MCP，谷歌提出的A2A，都在争夺智能体生态的核心价值职位。腾讯与字节跳动等中国巨头也在尝试将自己的超等运用 变化为新的智能体的入口 ，这是一种新的用户体验，在这个意义上，苹果的重要性被削弱了。

科技剖析 博主Ben Thompson评价说，库克经由进程 市场体量的威逼 ，而非平台机遇的引诱 ，来掌握 开辟者。但这一计谋终将走向恼 。

App们在移动互联网期间到临的时候，微软曾徒劳地试图将PC模式扩展到移动设备。苹果围绕 触控交互，构建了一个有别于Windows的全新生态。现在，轮到库克回应如何应对智能体在AI期间的到临了。

苹果没有首创人

在ChatGPT颁布 后，韶光 被加速了。险些所有的美国科技巨头，宁愿太过投资，也不肯意错过投资。Y Combinator孵化器的首创人Paul Graham呼吁企业进入首创人模式。

苹果没有进入状况 。苹果面对诸多战略 选择，内部高管意见不一 。库克应当 将其一一摆平。然则 ，库克没有扮演首创人的角色。他不是，但他应当 是。

Siri的旧代码与旧框架已经成为“技巧 债务”，将年夜 模型集成进去，用户体验反倒分崩离析 ，是不是早该抛弃它，另起炉灶？苹果仍旧拥有23.5亿台活泼设备，是否尚有机会掌握 AI交互的界面？苹果现在测试的内部模型，包括30亿、70亿、330亿和1500 亿个参数，是不是要全部向开辟者开放，让用户在可承受的“幻觉”范围 内先用起来？

“隐私”与“幻觉”等看似绝对精确的议题，已经扭曲了苹果对创新与掉 败的评价基准。但大概苹果太年夜 和太乐成了，以至于无法容忍些微的缺陷带来果粉的锋利批评 。库克也缺少 乔布斯这样首创人的魔力，去驾御用户的体验。

谷歌产品颁布 掉 落 链子，尽显年夜 公司病，曾比苹果遭遇 更多的质疑。皮查伊更是一度被指责应当 下台。直到谷歌迩来开始 走出创新者窘境。当然，谷歌尚有已经退隐的团结首创人布林（Sergey Brin）重现江湖，稳固军心。

皮查伊不是谷歌的首创人，但他启动了谷歌的首创人模式。迩来，他在接受Lex Fridman采访时，谈及这一年多来自己做对了什么，就是清除噪音，分离信号，求同存异，付诸行动（disagree and commit），以“AI 优先”的方法 ，处理统统事务，包括Brain与DeepMind的整合。

皮查伊并不笃定在2030年就能迎来AGI。他更相信AJI（Artificial Jagged Intelligence，非均衡人工智能），团体提高 明显，仍旧存在不敷。以是他在谷歌的产品计谋就是，保证下一代产品的Pro模型，达到 上一代模型的Ultra的程度，以快速、易用的方法 ，向用户与开辟者供给 办事 。衡量模型能力的，不是基准测试，而是用户体验。

郭明錤以为库克要多向乔布斯学学。Apple Intelligence的延期完全可以理解，创新体验并非一蹴可及。但不及预期的新闻 竟然经由进程 非官方渠道向全世界传递。他更观赏 库克在当年iPhone 4“天线门”时候的表现，承认“我们不美满，手机不美满，我们都知道这一点，但我们想让用户满意。”

北京韶光 6月10日，轮到库克面对自己在苹果最艰巨的一场演讲了。