国内算力产业最年夜 吸并案的具体计划 终于出炉。

6月9日晚间，海光信息（688041）和中科曙光（603019）双双披露重年夜 资产重组预案通知布告 。两公司A股股票自5月26日起停牌，并于6月10日开市起复牌。本次换股吸收归并中，海光信息拟购买资产的交易金额为换股吸收归并中科曙光的成交金额，为1159.67亿元。

制止停牌前的5月23日收盘，海光信息和中科曙光的市值总计为4069.7亿元。两家公司的股东总户数凌驾43.7万户。

中科曙光将终止上市 新发行 股票将在科创板上市

中科曙光作为国内信息产业的头部企业，在高端计算、存储、云计算等范畴具有深厚积累；海光信息则专注于国产架构CPU、DCU等焦点芯片计划。

预案通知布告 称，本次交易经由过程 换股吸收归并的办法 对海光信息和中科曙光进行计谋 重组，有利于交易两边配合 降本增效，简化管理布局、优化资源配置、提升股东回报，推动存续公司快速迈向更高的成长 台阶，也有利于保护包罗中小投资者在内的广年夜 股东优点。

交易的具体实现办法 为海光信息换股吸收归并中科曙光。海光信息为吸收归并方，中科曙光为被吸收归并方，即海光信息向中科曙光的全部 换股股东发行 A股股票，交换该等股东所持有的中科曙光股票。

归并完成后，海光信息将承继及承接中科曙光的全部 资产、负债 、业务 、职员及其他一切权力 与任务，海光信息因本次换股吸收归并所发行 的A股股票将申请在上交所科创板上市流通，中科曙光将终止上市。

图源：公司通知布告

预案称，经归并两边协商最终确定，海光信息的换股价格按照换股吸收归并的订价基准日前120个交易日的股票交易均价确定；中科曙光的换股价格按照换股吸收归并的订价基准日前120个交易日的股票交易均价上浮10%确定，并由此确定换股比例。

具体来看，海光信息的换股价格为143.46元/股，中科曙光的换股价格为79.26元/股。中科曙光与海光信息的换股比例为1:0.5525，即每1股中科曙光股票可以换得0.5525股海光信息股票。

到场本次换股的中科曙光股票为14.63亿股，参照本次换股比例计算，海光信息为本次换股吸收归并发行 的股份数目合计为8.08亿股。

市场等待国产算力全技术栈“航母”

值得注意的是，该交易将成为5月16日《上市公司重年夜 资产重组管理办法 》正式修订宣布 后首单上市公司之间吸收归并交易。市场人士广泛以为，若相干工作顺利推进，将实现产业链彼此 补充，进一步增进 信息产业龙头企业成长 ，对信息产业格局发生 较年夜 影响。

“国内算力产业最年夜 吸并案终于落下关键一锤。总体来看，两家公司换股比例在预期之内，符合年夜 家猜测的公道区间。”对于此次归并重组，有投资机构人士表现，思量到两边在算力产业链上的高匹配度，有很年夜 年夜 概 在重组后的事迹 经营中共振向上，对当前持股股东优点及后市预期都颇为利好。

国盛证券以为，海光信息专注于高端CPU/DCU芯片计划、产物机能 及市占率国内领先，中科曙光在办事 器、存储及云计算等范畴稳居国内火线，重整后将打造国产算力的全技术栈“航母”。

东莞证券指出，海光信息与中科曙光的归并有望实现国内信息产业优势 企业资源的深度融合，加快国产芯片在政务、通信、金融、能源等场景的范围 化应用，推动我国信息产业健康成长 ，并加快国内算力范畴的整合与国产化进程。发起关注国内算力与信息技术范畴布局领先的企业。

平易近 生证券以为，中科曙光与海光信息进行整合，将优化从芯片到软件、系统 的产业布局，汇聚信息产业链上卑鄙优质资源，全面施展 龙头企业引领发动 作用，实现产业链“强链补链延链”。

来源 ：公司通知布告 、上海证券报、中国基金报、21世纪经济报道、券商中国

编纂 ：刘锦平