6月13日，深圳市广道数字技术股份有限公司（以下简称"*ST广道"）披露收到中国证监会深圳羁系局（以下简称"深圳证监局"）下发的《行政处分 事先告知书》，揭开了这家北交所上市公司长达7年系统性财务造假的内幕。依照 深圳证监局调查，*ST广道自2018年至2024年上半年经由过程 制作 虚假购销合同、发票、银行回单等方法 虚构业务，累计虚增业务收入高达14.65亿元，最高时期虚增比例竟达99.39%，几乎是一家"纯纸面公司"。

依照 《行政处分 事先告知书》开端 认定的事实，*ST广道将大概触及《北京证券交易所股票上市规矩 》划定 的庞大违法类逼迫退市情况。*ST广道或成为北交所第一家被逼迫退市公司，公司股票将于通知布告 披露日的次一交易日起停牌1天，并在复牌之日起被北交所叠加实施庞大违法类退市风险警示。

系统性造假：虚构七年业务，近乎100%收入是假

深圳证监局的《行政处分 事先告知书》披露，*ST广道在2018年至2024年上半年期间 ，经由过程 制作 虚假购销合同、发票、银行回单、发货关照单及入库单等方法 虚构销售 和采购业务，从而虚增业务收入及业务成本。调查体现，*ST广道在这七年间分别虚增业务收入1.43亿元、1.92亿元、2.23亿元、2.49亿元、3.04亿元、2.83亿元和0.72亿元，虚增比例分别占当期报告 纪录金额的87.34%、95.39%、98.96%、85.87%、99.39%、98.14%和88.11%。

与此同时，*ST广道还大幅虚增业务成本，2018年至2024年上半年分别虚增业务成本6465万元、8542万元、1.17亿元、1.33亿元、1.63亿元、1.52亿元和3863万元，虚增比例占当期报告 纪录金额的84.53%至99.13%不等。这些数据体现，*ST广道现实业务几乎可以忽略不计，是一家彻头彻尾的"纸面公司"。

上述造假行为导致*ST广道披露的2018年至2023年年度报告 、2024年半年度报告 及《2024年度向特定对象发行股票召募仿单 （草案）》存在严峻虚假纪录。

多方参加：实控人、财务负责人等13人共谋造假

更令人震惊的是，该公司财务造假本领几乎涵盖了财务造假的全体 手法，包罗捏造 合同、制作 虚假发票、虚构银行回单、捏造发货关照单及入库单等，形成了一个完备的造假链条。

调查体现，*ST广道的财务造假绝非个体 人所为，而是由公司多位高管、监事、独立董事及焦点员工配合 参加或知情不报。作为公司现实掌握 人，金文明不仅明知并放任公司实施财务造假，审批同意公司借用外部资金使银行存款期末余额账实符合，为虚假账目供应 资金支持 ，是造假链条的最大获益者和构造者。

公司董事、副总司理、财务负责人、董事会秘书赵璐则直接构造员工实施捏造 合同单据等财务造假行为，并在年报审计期间 教唆员工拦截 询证函等应对审计行为，是造假的具体指挥 者和执行人。

副总司理宋凯依照 赵璐安排 ，在多份虚假销售 合同和发货关照单上具名，并引导财务职员制作 虚假销售 合同列表。

此外，监事刘海军、陈友志分别参加了在虚假销售 合同上具名和帮忙开辟用于制作 虚假单据的软件；财务部司理邹璧鸿负责制作 虚假销售 、采购合同列表及会计报表等；采购司理李威则配合制作 采购相干的虚假单据，并在年报审计期间 拦截 部分询证函。

更值得注意的是，公司独立董事安秀梅、WANG，YANG（王洋）和董事杨彬虽然 未直接参加造假，但未能供应 勤奋 尽责的证据，对相干业务真实性未提出质疑，均被认定为其他直接义务 职员。

基于上述调查结果，深圳证监局拟对*ST广道责令纠正 、赐与 警告并处以1000万元顶格罚款。对13名义务 人共处分 款3040万元，此中对实控人金文明处以1500万元罚款，对财务负责人赵璐处以500万元罚款，并拟对二人采取终生 证券市场禁入措施。与此同时，金文明持有的652万股（占公司总股本的9.73%）已因金融借款合同纠纷被司法冻结，涉及三起诉 讼案件。

羁系部分此次对ST广道开出千万元罚单与终生 禁入令，也再次明示 对财务造假"零容忍"的羁系立场 。

后续影响：北交所首例退市与先行赔付引市场存眷

*ST广道大概成为北交所首家因庞大违法行为被逼迫退市的公司。依照 《北京证券交易所股票上市规矩 》第10.5.1条划定 ，上市公司因财务造假被实施行政处分 且情节严峻的，北交所将停止其股票上市。公司将于6月16日停牌一天，6月17日复牌并继续实施退市风险警示。

此前，*ST广道因2024年年度财务会计报告 被出具无法体现看法 的审计报告 ，已于5月6日被实施财务类退市风险警示。此次《行政处分 事先告知书》的送达，意味着公司同时面临"财务类+庞大违法类"双重退市风险。一旦证监会正式作出行政处分 ，认定其组成 庞大违法行为，*ST广道将被逼迫退市。

面对投资者巨大 损掉 ，保荐机构五矿证券已两次宣布 声明，正牵头开展先行赔付方案研究 ，拟设立专项基金赔付投资者损掉 。参照紫晶存储案例，赔付范围大概涵盖2020年11月上市以来至2024年12月备案调查前的全体 受损投资者，预估涉赔金额超2亿元。*ST广道将于6月16日停牌一天，6月17日复牌并继续实施退市风险警示，有望成为北交所首家因庞大违法行为被逼迫退市的公司。

停止6月13日收盘，*ST广道股价报收6.15元/股，较客岁12月被备案调查前的高位28.23元/股已经下跌超78%，，投资者损掉 惨重。

市场用脚投票的反应已然浮现 。自2024年12月备案调查以来，其股价累计跌幅达78.22%，市值蒸发凌驾13亿元。6月17日复牌后，该股将带着"双重退市风险警示"进入末了交易阶段，其退市整理 期的价值 颠簸，将成为观察北交所风险处置惩罚机制有效性的紧张窗口。

本文源自：金融界

作者：澜海