本周市场震动 攀升，大盘攻下3500点，成交量连续放大。下周市场将如何体现？哪些板块会继续爆发？针对投资者关怀 的浩繁市场问题，巨丰财经对巨丰投顾举行了采访。

1、本周市场团体震动 攀升，沪指突破B浪顶的3509点阻力，将如何影响下周市场运行？哪些板块会继续爆发？

巨丰首席投顾张翠霞：深沪两市股指连续上周强势走势，给出续创行情新高的放量上攻阳线，沪指一举突破3509点B浪顶技巧 阻力，创业板指数也一举突破2209点关口阻力，为有利下周继续“震动 攀升”的积极旌旗灯号 。

从欧盟公布终极版《通用人工智能运动准则》，中国人平易 近 银行与埃及中央银行签订双边金融互助 ，推动本币结算及在中央银行数字货币和数字立异 领域 开展互助 的谅解备忘录，国资委夸大加快症结 焦点技巧 攻关，推动 立异 平台建立，强化共性技巧 供应 ，进一步加强底子研讨 ，加快实现高水平科技自立 自强，推动国有资本加快向前瞻性战略 性新兴产业集中，北京市政协建立人工智能委员工作室，上海市国资委环绕 加密货币与安定 币的成长 趋势及应对战略开展学习 等组合拳利好。预期高景气赛道的人工智能、加密货币、芯片、航天军工、低空经济、贸易航天、机器人、无人机、汽车电子、消耗电子等板块，有望接棒大金融睁开有利多头的强攻行情。

2、本周有机硅、光伏设备、钢铁等反内卷供应 侧相干行业重复 生动，如何对待这一现象？哪些反内卷焦点标的值得加仓？

巨丰投顾司东海：上述反内卷行业的重复 走强，告急 是受到政策的干预和扶持。中央财经委员会第六次会议夸大依法依规治理企业低价无序竞争，推动落伍产能有序退出。这为相干行业提供了政策支持 和方向指引，市场预期政策会进一步落实，相干行业在政策感化 下有望迎来供需改良 、价格上涨和企业盈利提升。资金在探求新的投资时机时，将这些行业视为具有潜力的领域 ，大量资金流入推动了股价上涨。

相干反内卷焦点标的值得加仓的可存眷 ：光伏行业中的通威股份，公司硅料全球市占率连续5年第一、2024年组件出货量全球第五，是光伏产业链中的告急 企业。随着光伏行业反内卷推动 ，硅料价格有望上涨，公司事迹 有望获得 提升。

以及隆基绿能，公司作为全球最大的单晶硅片供应 商、2024年组件出货量全球第二，在光伏硅片和组件领域 具有强大的竞争力。行业供需改良 后，公司有望受益于价格上涨和市场份额的提升。

钢铁行业中可加仓：600***。作为国内钢铁行业的龙头企业，具有规模上风和技巧 上风。在钢铁行业反内卷进程 中，公司有望经由进程 优化临盆 、提高产品 格量等方法 ，提升自身的竞争力和盈利能力。

有机硅行业中的300***，公司是国内有机硅行业的龙头企业之一，具有较强的临盆 规模和技巧 研发能力。随着有机硅行业反内卷的推动 ，公司有望经由进程 提高产品 格量、优化产品 结构等方法 ，提升自身的市场竞争力和盈利能力。

3、英伟达连续立异 ，市值一度凌驾4万亿美元。这背后哪些驱动身分 ？如何把握国内英伟达概念细分领域 时机？

巨丰投顾丁臻宇：英伟达的突起 是AI算力需求爆发与技巧 垄断的双重结果。首先，全球科技巨头（微软、Meta等）2025年资本付出超3500亿美元，其中 40%流向英伟达的AI芯片。其次，其Blackwell等架构芯片订单排至2026年，且主权AI市场（如新加坡、沙特等国当局订单）成为新增加 极，估计 2028年规模达5630亿美元。其余 ，黄仁勋提出的“新摩尔定律”强化了技巧 壁垒，每代芯片效率提升10倍，客户为降本增效只能连续采购。

后市重点存眷 三慷慨 向：

PCB/覆铜板：胜宏科技、002***经由进程 GB200认证，高端服务 器PCB代价量提升20%；

液冷与电源：英维克、002***受益于GB300标配液冷技巧 ，超级电容更换传统UPS；

光模块与代工：中际旭创、601***分别在1.6T光模块和AI服务 器代工领域 全球份额领先。

4、近期中美贸易摩擦有和缓迹象，美国将从8月1日起对14个国度 的进口 产品 征收关税但未涉及我国。这对A股市场的团体风险偏好会发生 如何 的影响？对其他国度 加关税有利于国内哪些代表性行业及标的？

巨丰投顾郭一鸣：近期美国对多国加征关税未涉及中国，叠加中美贸易摩擦和缓迹象，对A股市场及国内部门行业发生 积极影响。在A股风险偏好方面，短期情感 获得 提振，市场预期中美经贸关系连续改良 ，投资者信念 加强；外资流入预期升温，历史 经验显示贸易关系和脱期北向资金常大幅流入，进一步推升市场；外部不必定 性降低，投资者更易评估企业盈利，愿承担更多风险，团体提升市场风险偏好。

受益的国熟手在行 业及标的包括：农产品 板块，邦基科技、隆平高科、002***等有望借进口 更换扩大份额；战略 资本 板块，北方稀土、厦门钨业、000***等因全球贸易格局变革或迎来出口增量；高端设备 制造 板块，中航沈飞、002***等也许 获他国更多订单；生物医药与医疗器械板块，迈瑞医疗、300***等加快国产更换，受益于进口 本钱上升带来的市场空间。这些身分 共同构成了当前市场环境下的利好逻辑。

不过 ，也需要留意，2025年5月14日，中美两国高级官员在日内瓦经贸谈判，并发表联合声明，同意对部门关税停息90天，这个时光 也许 在2025年8月12日，在此之前或仍有谈判和重复 ，需要留意相干谈判的希望情况。

5、美国总统特朗普最新宣布对铜征收50%关税，8月1日起生效。未来铜价走势如何？国内部门铜企出现 不涨反跌一幕，对此如何解读，应当 加仓照旧建仓？

巨丰投顾朱华雷：特朗普宣布对进口 铜征收50%关税，激发 了市场的强烈反响 ，纽约期铜价格一度暴涨。短期内，美国市场将面临供应 告急 和价格飙升的局势 ，而全球市场则也许 出现 供应 调整和价格分化。中期来看，美国的“去库存周期”将导致铜进口 骤减，外洋市场供需关系逆转，LME铜价面临下行压力。长期来看，全球铜供应 仍偏紧，但政策不必定 性仍需存眷 。

近期，国际铜价出现 暴涨，而国内铜相干企业不涨反跌，告急 是由于市场预期全球其他地域的铜供应 将增加 ，导致价格承压。目前，国内铜市场在夏季进入消耗淡季，需求相对淘汰。尽管美国关税政策导致铜价上涨，但国内需求的季节性削弱也对铜价发生 了负面影响。其余 ，国内铜的卑鄙行业，如建筑、汽车和电子制造 等，需求体现疲软，进一步压抑了铜价。短期来看，铜价受关税政策影响，出现 较大波动。中期来看，全球铜市场供需格局将渐渐调整，铜价面临下行压力。在短期市场波动较大的情况下，发起投资者保持谨慎，制止盲目加仓或建仓。

执笔投顾：

张翠霞 执业证书：A0680620080009

郭一鸣 执业证书：A0680612120002

丁臻宇 执业证书：A0680613040001

朱华雷 执业证书：A0680613030001

司东海 执业证书：A0680624040010