文 | 尚扬

跟着 市场的一连上行，机构投资者的布局热情也明显高涨。7月以来，机构专用席位已经过过程 年夜 宗买卖业务市场净买入了171家A股公司，其中 16家净买入金额凌驾亿元。且观察 发明 ，机构的关注 点多聚焦在光伏、创新药、工程机器、AI等高景气板块。 

机构资金积极加仓

7月15日，中盐化工“打响”A股中报“第一枪”，如今已有11家公司完成了正式中报的披露。 

虽然占比超九成的公司都将于8月中下旬才会陆续发布正式中报，除公募基金外其他机构的二季度持仓也要等正式中报披露后才会完备浮现 ，但机构的布局动作从未停歇，从近期上市公司的年夜 宗买卖业务数据中，或允许以对机构们的最新投资方向提前有所了解。 

7月份以来，市场共发生了2505笔年夜 宗买卖业务，涉及510家A股公司，累计成交额为260.62亿元。观察 发明 ，其中 186家公司涉及的945笔买卖业务，买方业务部来自机构专用席位，合计买入金额84.6亿元；50家公司涉及的149笔买卖业务，卖方业务部来自机构专用席位，合计卖出金额20.04亿元，期间 机构资金净买入额为64.56亿元。个股中，171家公司被机构资金实施了净买入操纵，16家公司净买入额超亿元，40家公司净买入额超5000万元（见表1，扫描或长按下方二维码，“加入进修 ”即可免费获取完备数据）。 

停止如今，月内被机构资金净买入金额最高的为华利集团，7月4日，公司发生了一笔年夜 宗买卖业务，成交股数1690.98万股，成交金额8.66亿元，接盘方即来自机构专用席位。且此笔买卖业务后，公司股价也走出了一波震荡上行行情。 

华利集团，长期深耕环球头部运动品牌市场，主要为Nike、Adidas、Vans、Columbia、Hoka等环球头部运动品牌供应 鞋履制造 办事 ，年出货量达到 2.23亿双，为环球产能第二年夜 制造 商（仅次于裕元集团2.55亿双）。海通国际最新研报以为，华利集团业绩有望一连向上，估值具备修复空间。 

月内机构资金净买入金额第二高的是一家医疗器械龙头公司，7月3日、4日，公司共发生了30笔年夜 宗买卖业务，其中 27笔被机构专用席位接盘，卖出方则并未有机构专用席位涌现 。机构合计买入332.67万股公司股份，涉及金额7.01亿元。国泰海通研报表现，医疗设备招投标规模 2025年上半年保持较好增长，陪同设备更新政策一连落地，有望长周期拉动医疗设备采购程度，可重点关注 有望受益设备更新政策落地带动业绩苏醒 的医疗设备企业。 

5年夜 行业被机构资金重点加仓

观察 发明 ，7月以来被机构资金经过过程 年夜 宗买卖业务净买入的公司中，电力设备（23家）、医药生物（19家）、机器设备（19家）、计算机（18家）、电子（14家）行业的标的明显偏多，5个板块合计涉及公司93家，凌驾了全体 被净买入公司比重的半数。例如电力光伏设备公司捷佳伟创，7月8日、7月10日，公司发生的11笔年夜 宗买卖业务中，两笔买方业务部来自机构专用席位，卖方业务部则未涌现 机构专用席位。机构净买入金额5100万元。 

近日，光伏设备板块一连走强，亿晶光电、亚玛顿、弘元绿能等公司7月以来均已斩获超30%的阶段涨幅。消息面上，自客岁下半年以来，中心层面多次夸大整治“内卷式”竞争，治理企业低价无序竞争，推动落伍产能有序退出。“反内卷”有望成为推动新能源行业中长期盈余 修复的关键推动力。

医药板块则以创新药概念股的表现最为强势，《解密买卖业务龙头》主讲人彭祖表现，本年创新药的年夜 牛市行情还在，板块正在经历政策搀扶 、财产升级、业绩兑现三重共振，所以这轮行情的空间很年夜 、时光 很长、是以年为单位的年夜 趋向 投资机会。其中 潜在出海概念的公司值得重点关注 。

自本轮反弹以来，机器设备板块的集团 表现同样明显强势于市场集团 ，个股中恒立钻具斩获翻倍涨幅，五新隧装、铁建重工等公司也涨势不俗。着实早在本年3月份，彭祖即在栏目中谈及了工程机器板块上行的来由。他表现，工程机器板块是范例的逆境反转，是顺周期里真正走好的板块。2021年以来，环球化对工程机器行业的利润供献 体系已实现重塑，但估值由于 国内周期下行并未有年夜 的变化。如今，国内右侧概念 已经明白，环球化空间巨年夜 且仍在加速推动 。PPI起来今后 ，经济会起来，工程机器业绩已经佐证开端 反转，这个板块一般是走慢牛行情的。

计算机、电子板块的公司则多具备AI算力、AI运用 等概念。“美国芯片禁令解除，英伟达宣布美国政府已向其包管将授予允许证贩卖H20芯片，AMD表现向中国出口MI308产物的允许证申请将被推动 至考核流程，筹划 在允许证获批后规复出货。在此背景下，字节、阿里、腾讯、小米等国内互联网年夜 厂有望提升其AI算力资本开支筹划 ，利好AIDC（算力租赁、办事 器、光模块）概念。”彭祖如是说。 

多家公司中报业绩预期增长

虽然上市公司正式中报仅披露了冰山一角，但近期也有不少公司提前发布了业绩预告，观察 发明 ，7月以来被机构资金实施了净买入操纵的公司中，有多家估计 本年上半年业绩将同频年 夜 幅增长（见表2）。 

如算力概念股奥瑞德，7月15日发生的年夜 宗买卖业务，机构专用席位斥资606万元买进了200万股公司股份。而就在同日，公司发布了中报业绩预告，因算力业务稳定成长 ，算力业务业务收入和净利润同比均有所增长，并带动公司业务收入集团 同比增长，估计 上半年公司归母净利润将实现扭亏，盈余 额为5000万元-7500万元。 

AI概念股海天瑞声，月内已完成了12笔年夜 宗买卖业务，其中 机构专用席位接盘了5笔，且卖出方并未涌现 机构专用席位。机构资金合计买进金额为2770万元。7月22日，公司发布中报业绩预告，估计 报告期内实现归母净利润294.4万元-441.6万元，同比预增607.01%-960.52%。业绩增长缘故原由为，环球AI技能的快速成长 和商业化落地，推动公司计算机视觉、自然说话 和智能语音三年夜 业务板块周全 增长。此外，公司客岁在东南亚新增建立的数据交付体系已进入稳定运营阶段，乐成拓展外洋定制办事 市场并形陈规 模 化，有望成为公司外洋业务扩展 的重要战略支点。 

（文中说起 个股仅为举例分析，不作买卖业务推荐。）