近日，多家中小银行一连开启降息模式，人夷易近 币存款利率降幅达10到20个基点。此中，江苏银行、南京银行等多家银行宣布调治 3年期存款利率。 

“中小银行麋集降息并非孤立事件，此举是对今年5月六年夜 行调降存款利率作出的联动反应。”中国人夷易近 年夜 学财政金融学院教授、博士生导师陆利平对《中国报道》记者表示，这种“年夜 行先行，中小行跟进”的模式，是利率市场化历程中一种常见的传导机制，有助于制止因高息揽储陷入恶性竞争。

银行净息差持续承压

据相识，今年5月份，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行均发布新闻 ，下调人夷易近 币存款利率，最年夜 降幅达25个基点。今后，其他夷易近 营银行、外资银行以及农商行等也纷纭 下调存款利率。

“存款利率的不停 下调，其深层原因在于银行持续收窄的净息差压力。”陆利平说。

净息差是视察 商业银行红利本领的一个症结 指标。数据显示，停止2025年二季度末，商业银行净息差降至1.42%的历史低位，较一季度末下降0.01个百分点。

陆利平进一步分析，在政策引导下，资产端贷款利率持续走低，只能通过降低负债端存款利率来管控成本。而下调利率能直接缓解银行的成本压力，制止存贷利差过度收窄。

随着多家银行接踵 下调利率，市场步入新一轮降息周期。业内专家广泛认为，此举所带来的影响将是多方面的。对银行而言，有助于稳固息差，提拔风险抵御本领，但废弃 高息揽储计谋味着要转向服务 与产物立异 ；对储户而言，利息收入镌汰可能倒逼消耗潜力释放，同时促使公众从新 审视自身资产设置，部分资金可能从银行系统 流出，转向更高收益的投资渠道；对实体经济而言，为银行进一步让利实体、降低贷款利率提供了空间，有助于引发投资与消耗活气 。

低位徘徊 或成新常态

“短期内估计 存款利率将保持稳中有降的趋势 ，中恒久仍有一定下行空间。”陆利平表示。

陆利平认为，短期内年夜 幅加息的可能性极低，政策利率的稳固或下调将继承引导市场利率系统 下行。此外，叠加尚未解决的净息差压力，银行仍具有解决 负债成本、压降中恒久存款利率的内在动力。活期、短期存款可能相对保持稳固，中恒久存款则继承面临下调压力。

然而，下调并非没有底线。“当前部分中小银行的存款利率已靠近刚性成本线。若过快过猛下调，可能加剧‘存款搬家’，反而得不偿失。”陆利平说，是以 ，将来的调治 将更趋精致化、渐进式。总体来看，居夷易近 必要逐步适应存款利率进入“1期间”并在低位徘徊 的新常态。

优化理财布局是症结

央行颁布 的7月金融数据显示，7月居夷易近 部门新增存款镌汰1.1万亿元，而非银机构存款增加2.14万亿元。此外，银行业理财挂号 托管中心7月25日发布的陈诉显示，停止今年6月末，银行理财市场存续规模达30.67万亿元。

眼下银行频繁降息，平常储户开始改变“存银行吃利息”的观念，自动调治 资产设置计谋。面临低利率环境，储户资金正从银行系统 分流，寻求更高回报的多元化理财渠道。

陆利平向记者分析道，一是股市，投资者通过“银证转账”将资金投入证券账户，或通过购置 基金、理财产物等方法 间接入市；二是理财产物，这类产物风险相对可控，收益又显著高于按期 存款，吸引了年夜 量低风险偏好资金；三是保险产物，尤其是兼具保障与理财功能的增额毕生 寿险等产物，也分流了一部分储备。

“将来，只要存款利率维持在较低水平，而金融市场能提供相对稳固且有吸引力的回报，那么居夷易近 存款镌汰的趋势 就很可能持续。”陆利平说，其本质是居夷易近 资产设置从单一储备走向多元理财的历史性变化。对小我 而言，这意味着必要按照 自身风险蒙受本领，进修 理财常识 ，举行更科学、多元的资产设置。

撰文：《中国报道》记者 刘雪云

责编：张利娟

编审：林崇珍