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7月1日，国家 那场高等 别的财政集会以后，在中国国内，一些关键的动向，开端 以极高的服从，出现了。

反内卷被提到汗青性高度，一夜之间，很多行业都开端 把限产，产能升级放到台面之上来说事了。

必需 承认和看清的一点，那就是如今的国家 政策基调产生 了厘革：

2023年之前，官方对国内供需的定性还是：“国内需求不足”，所以 其时评论辩论 最多的是，怎样才能扩大 内需，好比财政政策，货币政策等等。

2024年7月份，官方首提“反内卷”，然则 9月份余永定在外滩金融峰会的发言还是：中国并不存在产能过剩，中国的标题是有效需求不足，是以 中国必需 利用扩大 性的财政和货币政策来刺激经济。

在此之前，官方定调还是方向于，内需不足。然则 在此之后，口径开端 厘革。

2025年3月，三次集会经济主题记者会的定调变为，分行业出台化解重点财产结构抵牾的具体筹划 ，推动落后低效产能退出，扩大 中高端产能供应 。

注意，开端 出现“产能退出”这个关键词了。

2025年7月，财经委第六次集会：依法依规治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出。

如今，市场开端 预期，要进行“供应 侧改革”了，都类比10年前那波供应 侧改革了。

同时，资源市场，钢铁、煤炭等板块轮替炒了两轮。

反内卷，去产能，供应 侧改革，还有财产升级，实际上，说法大概不一样，然则 对应到实际来看，在很多阶段和历程 ，表现情势基本都是一样的。

国内很多人，应该还没有意 识到，本身正在履历一个周期迁移厘革的关键节点之上。

这篇文章，就将基于2025年下半年这新一轮旌旗灯号 清晰的国内反内卷动向具体梳理，结合几个重要实际，和各人就国家 最新的政策厘革和立场 表达配景下，一些影响和厘革，以及机遇与挑战，展开 一次有深度的分析 和评论辩论 。

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• 文章略长，内容的阅读须要肯定的时间和耐烦，而且须要进行思索。
• 内容不求谄谀 全部读者，写作分享也是一个阅读群体和写作群体相互选择的历程 。
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图片来源：头条图库

1

一夜之间，各行各业开启周全 减产，具体是一个什么环境？

2025年下半年，中国国内生产上游行业和企业，一场风暴，悄然袭来：

一夜之间都在传限产，这是要动真格了。

具体动向，这里为各人具体梳理一下：

【光伏减产】

7月1日电，针对“国内头部光伏玻璃企业筹划于7月开端 集体减产30%”的市场消息，亚玛顿董秘刘芹回应，光伏玻璃行业减产的消息属实，产能加速出清，将有力促进行业后续可连续康健成长 。

当天，国内金融市场中的光伏相干股票，有十几个涨停，反内卷总龙头。

【水泥限产】

7月1日，中国水泥协会发布《“反内卷""稳增长"高质量成长 工作的看法 》

图片来源：收集

【钢铁减产】

关于“唐山7月4-15日烧结机限产30%”的听说，据Mysteel调研了解，如今约折半 钢厂表示有收到通知 ，残剩 多半 钢厂也表示大概率确实 有。6月25日Mysteel烧结矿数据表现，唐山市12家钢铁企业（产能占比60%），烧结矿日产27万吨，产能利用率83%；若按照筹划实行限产政策后，产能利用率或将下降至70%，烧结矿日产或将减少3万吨。

午后钢铁异动拉升，港股重庆钢铁爆拉110%。

【猪肉减产】

多家头部猪企接相干通知 ，暂停能繁母猪扩产，调控二次育肥，出栏体重也须要把握 在120公斤左右。

【汽车减产】

7月1号起，比亚迪再也不敢降价，别的好几家工场 都撤消 了夜班，产量至少砍掉 落 三分之一，一些新生产线也推迟了。

【建材龙头带头涨价】

东方雨虹向经销商发布了一份产品调价函——

防水涂料价格上调3%~13%；

美缝剂价格上调4%~9%；

瓷砖胶价格上调1%~5%。

从调价函发出开端 ，最低1%、最高13%的价格涨幅就正式实行了。

东方雨虹给出的涨价理由，不是资本攀升，而是不想卷逝世 同行 了。

很明显 ，当下国内，一股“刀刃向内”的改革正在一些重点行业展开 。

“去产能”重出江湖，其实是有迹可循的：

2025年7月适值中央首提“反内卷”一周年，从7月1日召开的中央财经委集会到即将召开的7月政治局集会，“反内卷”大概进入了一个新的阶段。

从一年前的“要强化行业自律，畅通落后低效产能退出渠道”，到如今的”要聚焦重点难点，推动落后产能有序退出”，“反内卷”顶层筹划的框架日渐清晰，其一方面隐含了走出“物价连续低位运行”的政策诉求，另一方面也很大概纳入了“十五五”规划的计谋 考量。

而从实际各行各业的表现和呼应，特别是亮相服从来看，这一次，行政力量和刻意，是动真格的了。

动向和旌旗灯号 异常 清晰，配景逻辑有依有据。

图片来源：头条图库

2

旌旗灯号 清晰，立场 明确的反内卷背后，是不是新一轮的去产能要开端 了？

在中国，“去产能”并不是一件新鲜事，过去 二十多年来，几乎每隔十年就会在重点行业推进，背后逻辑始终是防止无序扩大 、制止恶性竞争、倒逼财产升级。

大概每一次的提法和名词会有不同，然则 本质其实都是一样的。

“推动落后产能有序退出”、“出口转内销”，信赖45岁以上的人，对这两个概念都耳熟能详。

它们往往周期性出现。虽然提法不算新，但对于大多半 企业、就业者来说，却异常 关键。由于它关系到企业的生逝世 存亡，小我 的饭碗。

在中国经济过去 几十年的经济历程傍边 ，曾有多轮“淘汰 落后产能”（去产能）的行动。

2000年前后，中国经济高速增长，钢铁、水泥、船舶等传统重工业灵敏膨胀。很快，标题也同步浮现 ——大批 小厂陷入亏损 ，价格战愈演愈烈，传统重工业成为环境污染的重灾区。

2005年，我国开启去产能第一阶段，相干部门频繁 出台针对重点行业的“堵增量”政策，如国务院发布的《钢铁财产成长 政策》《水泥工业财产成长 政策》等文件，明确提出要“严格把握 新增产能”。

随后几年，有关部门多次“砍存量”，发布淘汰 落后产能的企业名单，直到2010年，全国18个工业行业淘汰 落后产能炼铁4100万吨、炼钢1186万吨、焦炭2533万吨……

到了2015年，国家 积极推动行业吞并重组。以钢铁行业为例，原宝钢团体和原武钢团体联合重构成立宝武团体，随后接连收购马钢、太原钢铁、重庆钢铁等多家企业。

在轰轰烈烈的“去产能”海潮下,全国粗钢产能被压减了1亿吨，煤炭足足减产了5亿吨，全部 重化工业迎来了一波剧烈的洗牌。

不难发现，中国过往几轮的去产能，大多会合在高污染、高能耗、低服从的传统重工业，基本办法 是限制新增产能、淘汰 落后产能、吞并重组。

从上一轮2015年轰轰烈烈的去产能，到2025年的这一轮“反内卷”。

时隔十年，汗青好像正在履历一个奥妙的轮回。

但这一次，绝非简朴的重演。

上一个时代，供应 侧改革的重点在黑色 系，由于那时地产是经济的命根子，黑色 系都是地产链。

当下这个时代，以“反内卷”为名的新一轮供应 侧改革，重点明显 方向了新能源财产。

这一轮，不仅仅是传统行业，以致是光伏、新能源汽车等新兴财产，也加入了控产能大军，反内卷已经从“传统赛道”扩散到了“新兴领域”。

这里有一个重要的旌旗灯号 ，被很多人疏忽 了：

7月1日，就在财委会集会的同一天，《求是》杂志了一篇重磅文章《深刻认识和综合整治“内卷式”竞争》，用5000多字的篇幅系统地论述了内卷的形成原因、损害 和整治办法 ，信息量极大。其中提到：

与过去 恶性竞争主要会合在钢铁、水泥、轻工产品等传统财产不同，当前一个凸起 现象是，光伏、锂电池、新能源汽车、电商平台等新兴行业也深陷其中。

图片来源：见图

由此可见，国家 这新一轮对于整治内卷的谋划深远，不只是要淘汰 落后产能，更要从制度上破解内卷的深层次 标题。

总的看下来，舆论面上，这一次的主线，是“反内卷”，而从实际的行业表现来看，完整 可以看作是新一轮国家 主导的去产能行动，已经周全 拉开了序幕。

图片来源：头条图库

3

趋向 评论辩论 ：对于这一轮反内卷的后续走向和影响，该怎么看？

过剩的产能，怎样 才能紧缩 、退出？

从汗青上历次“去产能”的经验看，政府将主导这个历程 。

好比减少政府补贴，引导银行设置贷款门槛，以致抽贷；

政府牵头，让龙头企业收购吞并腰部或者尾部的企业。

对于技能差、污染强的企业，可以直接要求退出，以致断水断电。

一个很残酷，然则 真实的实际就是，全部去产能的周期，都肯定是痛苦的，伴跟着 企业关门、人员转岗、通缩等。

但不履历这样的转型，就无法迎来下一个春天。

这就是长痛不如短痛的经济治理逻辑所在。

然则 这一次，和2015年相比，有几个细节和关键点是完整 不一样的：

第一，内卷严峻的行业，普遍 存在的利润不足，是一个很大的风险点。

以新能源车行业为例来看，中国全部上市车企的利润加起来，都还不到丰田一家公司的一半。而且 车企品牌几十个，行业洗牌和市场化的优越 劣汰都还没有充分 进行，而且 背后还牵涉随地方 举债投资的方方面面利益博弈。

这团乱麻，要梳理清晰，就算国家 出手，恐怕有些时间和历程 ，是没办法省出来的。

原来就是市场化竞争的环境下，假如国家 出手拉偏架，那很多风险和抵牾就肯定会有的。

第二，2015年去产能的主要会合在钢铁煤炭这些，这些行业以国企为主，那就很简朴了，行政命令 一下，立马就能实行，但如今像是什么光伏、汽车、锂电池等等，很多都是以夷易近 企为主的呀，那光靠行政命令 实行力也未必那么强。

当前“反内卷”更多是依靠行业自律机制，但希望大概相对偏缓。

接下来国家 在治理 和引导上怎样出手，以及层层下放以后怎样实施，就成为这一轮反内卷去产能的关键看点了。

利益关联 ，开不得打趣。

第三，也就是制度筹划层面的困局：

当下中国行政机构的全部 激励机制、财税机制，都是倾向于扩产能的，好比地方 政绩，最重要的还是GDP数字，而政府税收收入，除了卖地收入之外，大头的就是增值税，而GDP也好，增值税也好，他跟企业利润是无关的，只要企业在生产，哪怕是亏损 ，他也能产生 GDP，也能产生 增值税，所以 地方 肯定会大力 度的招商引资，对限产能睁一只眼闭一只眼，那这种环境下，任何不克不及 一刀切的减产，效果都大概会大打扣头。

图片来源：见图

这就是新一轮去产能所面对的博弈逆境：

要反内卷，就肯定要控产能，短痛换长痛的路径有经验。

然则 行业类型，制度框架，又是当下内卷的成因。

两难局面 ，就此形成。

接下来，就要看国家 层面的刻意，立场 ，还有办法 办法 了。

有一个比力肯定 的趋向 逻辑就是，从微观角度，每一轮“去产能”，都将激发 不少员工提前退休、下岗、转行。

但这是“纠偏”肯定要支付 的价值 ，在经济学上叫“出清”。

理性来看，新一轮的出清袭击 ，大概很快就要到来。

图片来源：头条图库

写在末了：

站在政策亮相厘革的拐点之上，有哪些肯定 性值得器重？

固然，宏观层面的考量和策略，要分成硬币两面来看，每一轮去产能对应的经济效果，不克不及 只盯着出清袭击 ，还要看到趋向 红利。

2015年开端 的那次供应 侧改革，也是最高层定调，也是要推动煤炭钢铁等落后产能的退出，然后国内的焦煤价格就从203涨到了719，翻了3倍多，煤炭龙头中国神华其时也翻了三倍多，而至于螺纹钢，其时更是从843涨到了3147，翻了快4倍，钢铁龙头的宝钢股份也有3倍多的涨幅。

那么，这一轮的反内卷，去产能以后，是否会出现新的机遇和风口呢？

文章末了，分享几点小我 的理解和思索，不肯定对，权当抛砖引玉，供各人进行一个评论辩论 和参考就好：

1，从个别 和家庭的角度动身 ，对于这样的时代迁移厘革和趋向 性厘革，肯定不克不及 有路径依靠，以及找各种理由粉饰本身的战术懒散 。

具体来看，假如身处产能过剩行业，那么在一系列去产能动向和旌旗灯号 的提醒 下，应该要有所结构，行动，还有考量了。

要么经由过程 自我提拔、人脉积聚，跻身到该行业最具竞争力的企业去，要么早点转行，奔赴向阳财产。

什么年岁，资格 其实都不是标题，手内里端的饭碗靠不靠谱才是标题。

话虽残酷，但经济社会就是这么实际，宁愿在向阳财产，以及头部企业打螺丝做基层，也不克不及 在岌岌可危，缺乏 竞争力的夕阳行业内里搞治理 。

2，每一轮“去产能”，都有对应的行业价值重估的纪律 。

当手术刀落下前夕 ，或者刚落下的时间，全行业的股票大概都邑 跌；

当手术靠近完成的时间，行业景心胸会好转，出现投资机会。

逻辑其实异常 简朴：去产能，反内卷，会加速行业恶性竞争的出清，让一些不具备竞争气力和核心竞争优势 的企业和品牌快速退场，然后剩者为王，既然为王，价值肯定重估。

固然，找龙头有难度，眼光 最值钱，没有十足的把握，不要盲目去折腾。

3，国家 主导的去产能，要会学过来反着看，没被针对和点名的行业和企业，是值得器重的。

向阳行业，往往能获得国家 的“溢价特许”和政策倾斜，寻常时节看不到，然则 去产能阶段就明显 了。

这里没有具体的指向，只是一个逻辑的评论辩论 。

4，这一轮去产能的海潮，将会给普通人的生计 带来什么影响？

这是一个好标题，从逻辑上来看，去产能一旦开端 ，那么对应行业的卑鄙产品就会涨价。

反内卷，不也是为了保企业和行业利润么？

国家 的思绪其实很明确：只有竣事内卷大战，让企业有充足的利润空间进行财产升级，才能拉动工资上涨、收入改善，进而促进消耗。

不然 ，一直卷下去，虽然价格打下来了，但各人兜里都没钱消耗了，经济社会的活力只会受挫。

国家 要自动提拔内轮回 的质量，押注大国博弈和科技创新，都必需 先让各行各业解脱 低价竞争的泥潭，把更多精力投入高质量成长 。

一句话——不克不及 让好东西 ，继续卖白菜价了。

先让商品市场内卷和缓，那么值得期待的，就是进步居夷易近 收入了。

不然，产能出清，反内卷，拉高了市场价格，然则 消耗跟不上，那岂不是得不偿掉 ？

从这个逻辑去看，这一轮反内卷实施的越到位，服从效果越好，那么国家 进步居夷易近 收入这事儿，就有盼头了。

这就是硬币两面的意义所在。

财产升级的历程 从不温暖，汗青上无论是煤炭整合、还是钢铁退产能，无不伴跟着 壮士断腕式的淘汰 与新生。

不履历转型，就无法迎来下一个春天。

不谈什么宏观大词，接下来，对于个别 和市场，肯定要学会窝冬，保障生计 ，等候起色 。

不要质疑国家 的聪明和刻意，中国这么多年，关关难过也关关都过了，这一次，不管多灾 ，也肯定能过，然则 ，总要活下来，才有机会拥抱新一轮上行周期吧？

以上，就是对2025年7月份，国内经济领域和多个行业一系列反内卷，去产能的最新动向，进行的一次专题梳理和分析 评论辩论 内容，和各位头条的读者朋友们，进行一个交换和分享。

图片来源：头条图库

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