C114讯 北京时间9月15日下午消息（蒋均牧）2025年第二季度，印度首次逾越中国成为美国最年夜 的智妙手 机供应国，这一里程碑主要源于苹果公司将临盆 转移出中国。

Canalys 7月份公布的数据表现，第二季度运往美国的2710万部智妙手 机中，印度组装的占比达44%，而一年前这一比例仅为13%。与此同时，中国手机的份额从61%骤降至25%。年夜 概更值得留意的是，该分析机构发明 ，同期运往美国的印度制作 智妙手 机同比增长240%，其中苹果贡献了年夜 部门增长。

印度崛起 成为举世智妙手 机制作 “强国”，不成 抑制 地让人将其与中国进行比力。CCS Insight负责研究 连接设备 的高级 分析师埃克塔·米塔尔（Ekta Mittal）告诉Mobile World Live，这个南亚国家 崛起 成为制作 业温床“标志着印度在举世邦畿 上成为出口中心，而不光仅是个当地组装基地的关键迁徙变化点”。然而，在地缘政治压力不停加剧的情况下，举世供应链的重组究竟会是什么样子？

分析人士以为，举世手机临盆 格式 的变化已酝酿多年，新冠疫情暴袒露过分依靠中国供应链的软弱 性。Counterpoint研究 副总裁尼尔·沙阿（Neil Shah）指出：“疫情期间供应链挑衅加剧，凸显出对中国作为主要制作 中心的过分依靠。这种情况促使很多经济体和企业认识到多元化的紧张性，从而采取了‘中国+1’的计谋来临盆 半导体、零部件和制品。”

米塔尔也表达了同样的观点，她夸年夜 连续的贸易告急局势加剧了这一趋势。“疫情期间的供应限制表白 ，企业不能 再依靠单一国家 ”，她增补说，近年来美国和中国之间日益加剧的贸易摩擦，很年夜 程度上是由唐纳德·特朗普（Donald Trump’）总统的关税政策所推动 的，“进一步加速了这种变化”。

印度正在崛起

是以 ，沙阿指出，印度现在“险些贡献了举世四分之一的手机产量”。三星、摩托罗拉、谷歌和一加等众多 企业都在印度扩年夜 其以美国市场为中心的临盆 线。英国智妙手 机制作 商Nothing也看好印度，将之视为消耗 市场和制作 中心，其联合开创 人阿基斯·埃万杰利迪斯（Akis Evangelidis）向《经济时报》表现：“我们希望从印度走向天下……因为我们以为印度基本上就是十年前的中国。”

近期的成长 表白 ，计谋 变化更为深刻 。上个月，卡纳塔克邦工业部长MB·帕蒂尔（MB Patil）在交际媒体平台X上发文证实，苹果的主要制作 合作伙伴富士康已在印度南部都邑 班加罗尔的新工厂开端 临盆 最新款iPhone 17系列，这是其在中国以外最年夜 的工厂。与此同时，彭博社报道称，苹果将首次在南亚国家 直接临盆 全体 面向美国市场的iPhone 17系列机型。
 
苹果采取多元化临盆 计谋，旨在避开特朗普政府对中国出口产品 加征的关税。在第三季度财报德律风 集会上，首席实行官蒂姆·库克（Tim Cook）警告称，与关税相关的本钱正在增加，从上一财季的8亿美元上升到本季度预计的11亿美元。今年早些时候，特朗普曾威胁要对不在美国临盆 的iPhone征收25%的关税，还警告库克不希望苹果在印度临盆 产品 。

然而，8月有消息人士向《印度时报》泄漏 ，苹果“偶然放慢活着界生齿最多的国家 的扩年夜 操持和投资”。在沙阿看来，因为 “科技生态体系更开放、政府政策更具吸引力、劳动力本钱更低以及拥有年夜 量会说英语的年轻 工程技术人才”，印度对这家iPhone制作 商来说是最具吸引力的“中国+1”目标地。

米塔尔表明称，印度的增长也得益于政府积极的鼓励步伐以及塔塔电子等国内企业在供应链生态体系中的到场。但她表现，无论地缘政治告急局势怎样，印度在这家iPhone制作 商的长期计谋 中的紧张性都将连续下去，“虽然关税的不确定性仍然存在，但即便特朗普低落关税，我们相信苹果会继续在印度扩年夜 其制作 规模”。

中国仍掌握关键

只管印度的崛起 吸引了举世关注，但分析人士以为，中国在智妙手 机供应链中仍占据核心职位。其成熟的生态体系、巨年夜 的制作 根本办法以及国内消耗 市场，继续支撑 着中国和举世品牌的临盆 。

米塔尔提示人们不要高估印度的崛起 ，并警告说印度在包括电池、表现屏、存储器和摄像头在内的关键零部件进口 方面仍“严峻依靠”中国，“现在，中国仍掌控着印度智妙手 机供应链的关键”。沙阿也夸年夜 ，只管印度和越南等国正在提升制作 程度，但中国在未来可预感 的时间内仍将是举世供应链的“基石”，尤其是对于中国品牌、原始设计制作 商（ODM）和电子制作 服务（EMS）供应商而言。

显然，只管科技企业都在努力推行 多元化的制作 计谋，但短期内不太也许 实现完整 去中心化。沙阿指出，除中国以外的年夜 多半 市场仍范围于半散件组装（SKD）或不太复杂的制作 ，只有印度和越南等少数几个国家 有本事进行年夜 规模的高端全散件组装（CKD）临盆 。例如，越南是三星年夜 部门产品 的临盆 基地，在Canalys的陈诉中，其在第二季度面向美国的智妙手 机出货量中排名第二，占比30%。只管这种举世性的变化也许 增强了供应链的韧性，并对中国的主导职位组成 挑衅，但中国长期创建的价值链和竞争上风依然难以被逾越。

日益增加的不确定性

这一变化还带来了更广泛的风险。米塔尔表现，“关税压力以及制作 业的连续转移也许 会导致暂时性的标题”，因为 企业急于在创建完整 本土化的生态体系，这种局势 也许 会连续一段时间。这些更高的本钱“很也许 会被转嫁出去”，从而有也许 推高新设备 的代价。她还指出了一些连续存在的不确定性身分 ，好比中国也许 对零部件出口进行限制，以及举世贸易政策的不成 推测性。

这些不停变化的态势已经在市场表现中有所表现。2025年第二季度，美国智妙手 机总出货量仅增长了1%。苹果的出货量下降 了 11%，降至1330万部，而三星则实现了38%的年增长率，这得益于其代价亲夷易近 的Galaxy A系列产品 。Canalys分析师鲁纳·比约霍德（Runar Bjorhovde）分析称，苹果公司提前囤积了库存以应对也许 的新关税政策，但市场的整体增长乏力，这“凸显了在日益严肃的经济情况下需求的疲软态势”。

在日益不确定的举世地缘政治情况中，很明显 ，举世智妙手 机供应链正处于转型期：它不再完整 以中国为中心，但仍未解脱 中国的影响。推测未来，印度似乎不光成为了一个“中国+1”的目标地，更将成为举世智妙手 机制作 邦畿 中的又一核心节点，在这里，政治身分 与代价身分 年夜 概同样紧张。