（文/视察 者网 张广凯 编纂 /吕栋）

9月24日的云栖大会主论坛上，阿里巴巴集团CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO吴泳铭举行了25分钟的PPT演讲。

对于一向低调的阿里“第一个程序员”而言，这并不平常。要知道，客岁的云栖大会，吴泳铭还只是以读稿的形式 发言 ，乃至略显紧张。

比现场观众反应 更热闹 的，是资源市场。几乎 就在吴泳铭演讲结束的同时，港股阿里巴巴股价快速拉升，当日大涨9.16%。

纵然在中国科技资产重估的大配景下，像阿里如许信息高度透明的大块头突然出现如此涨幅，仍然是不平常的。投资者看到了什么？

吴泳铭的演讲中的确透露了一些增量信息和乐观判断，好比：

大模型作为下一代的操纵体系，将会吞噬软件；

将来全世界可能只会有5-6个超级云计算平台；

阿里云在三年3800亿的AI根本 设施建筹划划之外将追加投入；

2032年阿里云全球数据中央的能耗规模将提升10倍。

但纵然是纵观全体 云栖大会，真正超预期的信息也并不多，生怕 不足以解释市场的猛烈反应 。无论是大模型的研发迭代，还是AI云“一哥”的竞争，乃至芯片和算力结构，阿里云都不追求“憋大招”，而是在肯定 性最强的标的目标 上试图步步为营 。

究竟上，当日的市场反应 更像是此前相称长一段时光 内积聚的情绪开释，阿里云的小步快跑，让一种模糊的印象正逐渐获得 加强——或许阿里并不总是占据AI行业的“头条”，但是 其大而全的深厚技术积聚会会议长期让自己立于不败之地。

就像吴泳铭本人一样，阿里作为“技术男”的形象愈发深入 人心 。而对体量足够大的阿里来说，抑制 有时间也是一种上风。

“大就是好”

从岁首年月 开始 ，阿里云作为“AI界汪峰”的名号不胫而走。

因由是大岁首年月 一，阿里云宣布 通义千问旗舰版模型Qwen2.5-Max，其综合能力凌驾DeepSeek V3，成为最强的国产非推理模型。

选在这个时光 点宣布 ，阿里云显然是瞄准了春节期间的C端流量。

但是 结果大家都知道了，就在几天前，DeepSeek宣布 了推理模型R1，成为全体 春节期间绝对意义上的主角。

此后，尽管DeepSeek迭代速度不尽人意，Qwen则持续刷榜，可是在"大众," 的认知中，Qwen始终难以同DeepSeek反抗 。

而阿里云似乎也徐徐放下了“抢头条”的执念。

在本次云栖大会上，阿里云CTO周靖人一口气宣布了7款大模型的升级 。不过，相比于春节那次宣布 ，此次的7连发少了几分锐意 。

以最新的旗舰模型Qwen3-Max为例，其实早在本月初，其Preview版就已经在深夜低调上线，宣布 通义进入万亿参数期间。

在LMArena上，Qwen3-Max Preview的评分已经出炉，排在文本处理能力的第三位，能力介于ChatGPT-5-chat和ChatGPT-5-high之间，是前十名中独一 的中国大模型。

（注：LMArena接纳了经过复杂调整的排名方式，旨在去除一些统计偏差，其排名反应 的是模型能力品级，而非完整 取决于其身前模型的数量）

周靖人指出，Qwen3-Max的正式版本比Preview又有了显着提升，其Instruct版本在代码能力和Agent对象 调用能力上都到达一梯队程度，Thinking版本则在数学能力测试中取得国内最佳成绩。

在先容Qwen3-Max时，通义官方使用了一个词：“大就是好”。

换句话说，Qwen3-Max能力提升的核心仍然是Scaling Law。除了万亿参数量之外，其预训练数据量也从18T提升到36T。

通义官方认为 ，当前有部分学者认为 预训练的Scaling Law即将逼近上限，而Qwen3-Max的机能 冲破 体现，继续增大数据、模型参数，依然能锻造出更强的模型，赐与 了大家更多的信念 。

除了参数量和数据量的提升外，Qwen3-Max也在紧跟算法立异 的最新标的目标 。

通义实行室算法专家先容，此前Qwen3宣布 后，团队总结了模型仍然存在的缺点 ，即混淆思索机能 有损、强化进修 不稳定、高低 文128k不够 。

为此，Qwen3-Max拆分出了Instruct和Thinking两个版本，分别 注重快慢思索；在强化进修 算法上引入了自研的GSPO，取代了DeepSeek接纳的GRPO，并将高低 文扩大 到1M。

通义还宣布 了下一代根本 模型架构Qwen3-Next，主打超稀疏的MoE架构，模型总参数80B，仅激活3B即可媲美当下Qwen3旗舰版235B的结果。

视察 者网了解 到，这重要得益于线性留意力和自研的门控留意力相结合的混淆架构、多 token 猜测（MTP）机制等，并将激活专家占比从1:16进一步镌汰为1:50，使得训练和推理效率都大大提升。

其实，这些技术层面的立异 仍然可以用“大就是好”来概括——固然并非颠覆性立异 ，却试图比对手走得更远一步。

而最核心的指导头脑，也被归纳为Scaling is all you need——大模型的标的目标 ，依然是更大。

类似地，通义此次宣布 了多款多模态模型的升级 ，以及全模态融会 的Qwen3-Omni。阿里云通义大模型业务总经理徐栋对视察 者网先容，通义团队信赖模型架构走向统逐一定是将来的趋向 ，包罗多模态的统一和快慢思索的统一。

但从行业来看，架构统一仍然处于早期阶段，包罗通义和阶跃星辰等多模态玩家，眼下追求的也不是拿出一个超级模型，而是尽可能多地在各个模态上普遍 结构。这未尝不是另一种“大就是好”。

或许"大众," 层面会对一次颠覆性的立异 更加 印象深入 ，但周靖人对视察 者网直言，“模型的成长 是一个循规蹈矩的过程，而不是‘憋大招’的逻辑，海表里全体 厂商都是渐进式成长 起来的，重要的是加速模型迭代和立异 的速度。”

阿里云方面也夸大，自2023年开源第一款模型以来，通义大模型在全球下载量冲破 6亿次，衍生模型冲破 17万个，已成长 成为全球第一开源模型。

鏖战与抑制

阿里云的“大”，固然不但仅是模型的大，更在于此中国最大云服务商的底色。

故意思的是，环绕 AI云的规模，国内同行间最近正睁开另一场剧烈的“抢头条”暗战。

此中最惹人 凝视 的无疑是字节旗下的火山引擎。

就在云栖大会期间，许多人发明 ，阿里“大本营”杭州的机场航站楼广告，却被火山引擎占领了。

乃至，火山引擎的开屏广告，还出现在了本该是竞争对手的百度舆图APP上。

在这些广告上，火山引擎试图打造自己“大模型第一云”的心智。

就在两三年前，火山引擎还只是服务字节内部生态为主的搅局者，但是 国际数据公司IDC本月宣布 的一份报告却体现，2025年上半年，中国公有云上大模型调用量达536.7万亿tokens，火山引擎以49.2%的市场份额位居中国市场第一，而阿里云以27%屈居第二。这内里还没有包罗豆包等字节自家大模型产品的调用数据。

固然，这个数据仅仅体现了MaaS市场的部分面貌。因为 Qwen家族模型以开源为主，大量客户并非以MaaS形式 去调用API，而是自己在阿里云上部署模型，这部分数据并没有被统计进去。

Omdia几乎 同时宣布 的一份报告，则包罗了IaaS、PaaS与MaaS等团体口径，体现2025年上半年中国AI云市场中阿里巴巴占比到达35.8%，市场份额相称于二到四名之和。

沙利文不日 宣布 的报告则指出，在已接纳生成式AI的财产中国500强中，超53%企业选择阿里云，体现出阿里云在大客户端的传统上风。

辘集 宣布 的各种差别口径报告，折射出云厂商之间的剧烈暗斗。不过在另一面，直接的价格战似乎正在降温。

低价是火山引擎最强大的武器 。尽管火山引擎总裁谭待否认“亏钱换市场”，但他也仅仅指出火山的毛利为正。

今年6月，豆包1.6又首创按“输入长度”区间定价，使综合使用本钱降至豆包1.5深度思索模型的三分之一。

但是 今年以来，包罗DeepSeek在内的多家大模型调用价格开始 不降反涨，阿里云的最近一次周全 降价 也停留在2024年的最后一天。

接近阿里云的人士向视察 者网透露，阿里云不会再以亏钱的代价做大营收，新的领导层对此想得非常清楚。

其进一步指出，在过去 多年中，阿里云经历了华为云、运营商云等多个挑衅 者，仍能坚持 市场领先职位，现在的心态也更加 自大。

在本次大会上，我们还可以看到更多阿里云抑制 的信号。

比方，在时下话题度颇高的超节点技术上，尽管阿里云也宣布 了类似产品，但并未凸起 宣传。一位阿里云技术专家指出，超节点的上风场景仅仅在于分布式推理，但是 在训练环节并无显著提升，且随着超带宽域增长会带来暴虐的可靠性困难。

许多参会者都向视察 者网提到，相比于别的厂商的类似运动，云栖大会有着更浓重的技术和务实风格。

阿里云更显著的务实风格固然还是表现在C端市场。当字节豆包、腾讯元宝纷纷依托自身外交生态大力推广自家聊天应用 时，通义APP则始终不肯意费钱买用户。在国内C端付费极不蓬勃 的生态下，如许的选择自有合理性。

但是 与传统的云服务市场差别，AI大模型势必将是深度进入C端市场的变革，并且DeepSeek和豆包都证实，其C端体现也会间接影响B端心智。阿里云的抑制 是否明智，仍然有待时光 查验。

硬件的变数

究竟上，尽管没有高调宣传，阿里云在AI Infra层面的渴望正在加速。

本月初有媒体消息称，阿里已经开发了一款新的AI芯片，适用 于大模型推理场景，能够 接近英伟达H20的程度，由国内晶圆厂代工，并且还兼容英伟达生态。

此后，央视《消息联播》公开报道了中国联通三江源绿电智算中央项目建设成效，此中阿里平头哥拿下最大订单，以16384 张算力卡供应 1945P算力，大致与上述消息相符 。

在收集 层面，阿里云也在云栖大会上宣布 了新一代高机能 收集 HPN 8.0接纳训推一体化架构，存储收集 带宽拉升至800Gbps，GPU互联收集 带宽到达6.4Tbps，可支持单集群10万卡GPU高效互联，为万卡大集群供应 高机能 、肯定 性的云上根本 收集 。

再加上128超节点等技术，阿里云在AI Infra上的全栈结构已经根本成型。在英伟达入华阻力越来越大的当下，阿里云有望在国产替代大潮中分得远超此前预期的份额。

但是 ，随着越来越多的云服务商开始 自研芯片，它们与第三方供应商的关系或许也变得微妙起来。

不日 有消息称，在芯片范畴根本 相对单薄的字节，也已经与台积电合作研发两款AI芯片，有望于2026年量产。

目前，阿里云和字节都采购了大量华为昇腾芯片。但是 华为云近期也实施了“史上最大规模构造优化”，大幅紧缩传统云服务业务，将重心进一步转向AI算力。

如此一来，阿里云和火山引擎作为客户厂商，是否会在同华为云的竞争中处于天赋劣势？其自研芯片能否快速支持起算力端需求？

乃至，别的第三方算力芯片供应商，是否也会在大厂剧烈的竞争中走向阵营绑定？差别阵营的技术门路和贸易风险又会怎样影响行业格局？

国产芯片的集团化崛起，固然 是国家之幸，但身处局中者，也难免面对伟大 变数。