不愧是年夜 A，周末被狂吹的AI应用冲高回落，反而是被一致看空的海外算力触底反弹，如果开盘“割硬切软”，可能是两头挨打。不外，我并不意外 ，周日的文章特地给各人分析了，业绩基准和央行行长提到“羊群效应”更多是借机渲染惊恐 情绪，不宜太过夸张 负面身分 。

具体来说，本日A股低开后直接跳水，创业板指、科创50再次出现年夜 阴线，创业板指一度跌超2%，科创50一度跌超3%，到这里双创指数已经连续三天年夜 跌，下跌动能释放了一部分，然后就有资金抄底。特别是配合盘中光模块、pcb、存储的各类 利好新闻 ，双创指数强劲拉升，三年夜 指数均翻红。

再来看本日的重磅新闻 ：

• 自10月1日至今，本次美国联邦政府的“停摆”已经进入第32天，创下了美政府“关门”的第二长记录，间隔追平美国汗青上的最长政府“停摆”的35天，仅剩下3天。

美国财政部长贝森特体现，如果通胀降落，美联储应当 降息。

• 据报道，美国财长贝森特昨日体现，如果中国继承阻碍稀土出口，美国可能会对华加征关税，交际部做出回应。

• 在OPEC+决议 来岁一季度停息增产后，摩根士丹利上调对原油价值 的短期猜测。可能是该新闻 提振，A股石油天然气板块走强，惠博普、洲际油气涨停，中石油、中海油涨超4%。

• 据报道，三星电子已率先停息10月DDR5 DRAM合约报价，引发SK海力士和美光等其他存储原厂跟进，将导致供应 链“断粮”，规复报价时光 预计将延后至11月中旬。野村把海力士的目标价从 54万韩元直接上调到84 万韩元，隐含 61.2% 的上涨空间。

A股存储板块走强，太极实业、航天智装涨停，江波龙、喷鼻 农芯创、兆易立异 等多股年夜 涨。

台达官网更新视频超预期提前引入SST电源 与VDC电源，周末萨姆·奥尔特曼也说到美国这边电力瓶颈可能比算力瓶颈更年夜 。

高盛体现，数据中心(DC)向欧洲电网提出的接入请求合计到达170 吉瓦。最新更新显示当前的数据中心管线为280 吉瓦偘鬲庑噠艏纎兲绮较已往九个月增加 了 65%。为了制止欧洲出现电力危机，未来十年需要年夜 范围 的3万亿欧元投资，是已往程度的两倍。

之前和各人提过，“算力的止境是电力”的叙事正在成为现实，电网装备板块相比光模块、pcb来说，没被热炒过，最近有资金切到了电网装备板块。本日特变电工、京泉华涨停、新特电气、金盘科技等多股年夜 涨。

• 至于光模块，最新新闻 满天飞，之前花旗出过一篇陈诉，把来岁1.6T出货量上修到2000万只，中际旭创是以 年夜 涨了一波，背面甚至上修到了3000万只。但上周又有新闻 说，受光芯片产能束缚，来岁产能瓶颈是1000万只，周末又说英伟达上修到1500万只。

最后简朴看下盘面，制止收盘，上证指数涨幅为0.55%，创业板指涨幅为0.29%，市场成交额缩量至2.13万亿；港股恒生指数涨幅为0.97%，恒生科技指数涨幅为0.24%。

分行业来看，传媒、煤炭、石油石化、钢铁、银行等行业领涨，有色金属、家用电器、综合等行业领跌。

风险提示 ：

股市有风险，投资需审慎，本文不组成 投资发起，读者需自力 思索