11月以来，保险业2026年“开门红”寂静开启。多家大型保险公司陆续推出“开门红”产品，相较于往年，有浮动设置的分红险成为主角。

剖析 人士认为，在低利率情况下，分红险既保存保障属性，又经由过程 红利分配使保额具备抗通胀潜力，更贴合长期储备和养老计划 需求。面对部分险企的“饥饿营销”，消耗者应按照 现实需求、自身经济情况和风险承受本领，理性购置 分红险产品。

制图：文宛

只管近年来保险行业在淡化“开门红”概念，但这一营销传统仍在延续。

克日，多家大型保险公司举行2026年“开门红”启动会，并陆续推出新品。总体来看，利率下行配景下，保险公司主打产品进一步向有浮动设置的分红险产品倾斜，传统的增额终身寿险、年金险等固定收益型产品则较为少见。

产品主线从“固定收益类”转向“浮动分红型”的同时，部分险企正在实验差别化，包罗打破投保年事限定（某分红型养老年金保险产品最高可投年事延至75岁）、灵活设定缴费方法 或领取方法 （某分红型年金保险开端 领取年事、领取期间、领取方法 都可按照消耗者现实需求订定）等。

在此根本上，部分险企还增加了康养、国医、绿通、健康管理等医养项目，以及体育、文娱等生活权益，打造保险+服务 的综合属性。

在低利率期间，分红险成为保险行业应对利率下行周期的关键 产品。去年以来，寿险公司开启新一轮分红险贩卖周期。

以产品功能为例，传统寿险仅有固定保障功能，保额恒定稳定；而分红险在供给 预定保底收益根本上，增加基于险企投资表现的分红收益，形成“保证+浮动”双层次 收益结构。这种计划既保存保障属性，又经由过程 红利分配使保额具备抗通胀潜力，更贴合长期储备和养老计划 需求。

东吴证券报告 认为，在低利率情况下，分红险、万能险等浮动收益型产品具有更低的刚性本钱，可以减轻利差损压力，同时浮动收益计划也对客户具备吸引力。2025年各险企积极推进分红险转型，新单保费平分 红险的占比已显著提拔。“四季度，从‘量’上来看，分红险能充分享受资源市场发展红利，在同范例产品中较有竞争力，将来在产品矩阵中的占比将逐步提拔。‘质’上来看，高价值产品占比提拔将进一步夯实Margin根本，新产品切换后的价值增加 值得期待。”

此外，银保渠道在报行合一配景下开端 “价值跃迁”，对险企营业 增加 的价值愈发凸显。业内人士广泛认为，在2026年“开门红”中，银保渠道将继承饰演关键 脚色。

事实上，剖析 人士指出，利率持续下行配景下，同业产品亦有同步下调，比方5年期定存利率已降至1.3%，中低风险理财收益已滑落至2%水平附近，而分红险以“1.75%+分红”的产品属性仍有较强的竞争力与吸引力。

在“开门红”期间，多家险企经由过程 低落投保门槛、供给 更高收益率、附赠增值服务 等方法 来吸引客户。此外，部分险企还经由过程 限额、限时贩卖等营销方法 刺激消耗者投保。

对此，业内人士提议 消耗者，不要被“最后额度”或高收益演示等宣传方法 所疑惑，应按照 现实需求、自身经济情况和风险承受本领，理性购置 分红险产品。具体来看，分红险具有“保底收益+浮动分红”的特性，意味着将来现实收益面对不确定性。消耗者应该评估本人及家庭的风险缺口（如养老、重疾、医疗、不测等），剖析 寿险产品的保障内容，以满足自身保障需求。同时，购置 分红险时，需留意条款细节、风险评估、费用结构和长期允许。仔细阅读并切实理解保险合同 中的全部条款，特别是关于分红的计算 规则和保证收益部分。同时评估本身的风险承受本领和投资目的，并了解 产品所涉及的各类 费用，如管理费、手续费等。