中原 证券表现，头部云厂商资源开支展望乐不雅 ，AI算力财产链各环节需求高景气。800G需求放量，1.6T加快导入，行业处在800G向1.6T技能迭代时代 。光模块头部厂商技能领先、客户关系稳固、具备规模化交付本领，上风将进一步凸显。AI发展 推动大型数据中央的建设，光器件厂商受益于终端需求，进入扩产红利 期。

华龙证券表现，大模型兴起和天生式人工智能应用明显提升动员人工智能办事 器市场规模持续扩展 ，动员高速光模块需求快速增加 。比年来中国光模块厂商在全球的市占率持续提升，有望动员行业盈利本领提升。

本日盘面另一个值得存眷 的点，是医药股全线走强。

医药贸易、医药电商、化学制药、细胞免疫治疗等概念，纷纭 站上涨幅榜。并且 ，港股医药板块本日也呈早间冲高、午后小幅回落的类似 走势。

消息面上，隔夜美股医药股大涨，礼来股价再创汗青新高，11月以来10次革新汗青记录，辉瑞、团结健康 等个股迩来也跟随上涨。

另据报道，跟着 流感季提前到来，阿里健康 平台上的相干药品需求出现 明显上升趋向 。阿里健康 平台数据表现，近两周（11.10-11.23）流感应季药品的存眷 度和购买量均有明显提升。总体而言，流感抗病毒药物购买人数出现 超500%的环比增加 。

光大证券表现，目前国内流感上升趋向 明显，2025年四季度感冒药需求有望超市场预期。跟着 呼吸道病原体多联检产物和便捷型诊断产物的陆续上市，患者有望及时针对性用药，相干特效 药企业的业绩将得到 强劲支撑。

末了一个题目：市场会继续反弹吗？

湘财证券研报以为，在“十五五”继续大力大举推进新质生产力发展 的配景下，预期市场团体依然处于“慢牛”运行趋向 中，但短期调解幅渡过 大，需要时光 修复，12月也许 率出现 窄幅震惊 上行格式 。

国泰海通研究所策略研究团队提出，市场风险已大幅释放，中国股市进入击球区，将逐步企稳与睁开跨年攻势，上升的空间还很大。

近期跟着 对于AI泡沫的讨论渐起，美股、港股和A股的科技板块都受到一定影响而有所回调，该团队还表现：“美股AI波动与Google创出新高更似AI布局切换而非走势终结，中国也将在12-2月迎来政策、流动性、基本面的共振期，市场调解后组合上逐步增加进攻性。”

别的值得存眷 的是，25日，离岸、在岸人夷易近 币对美元即期汇率均升破7.09，创逾一年新高。本日盘中，离岸人夷易近 币汇率进一步升至最高7.07643。这有利于提升人夷易近 币资产的吸引力，对A股也有一定积极意义。

分析 以为，这一走势的重要成因有二。一是近期人夷易近 币对美元中央价持续向偏强标的目的 调解。二是今年中国出口超预期，7月以来中国国内资源市场走强，动员结汇需求增加的同时，也提振了市场对人夷易近 币的信念 。