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多方迹象表白 ，抖音电商在范围 上（GMV）逾越电商老年夜 淘天，只是时光 标题。

据相干报道，抖音电商本年前十个月的 GMV（完成付出的成交额）增速超 30%，整年 GMV 将迈过 4 万亿元关口，迫近拼多多水平（同付出口径）。据报道，抖音电商2025年的GMV目的为4.2万亿。

当下市场广泛估计 ，2025年，淘天电商的GMV约为8.3万亿，同比增加 6%；抖音电商2025年GMV估计 将达4.3万亿，增速超过30%，领先所有电商平台。

跟着 抖音流量霸主职位的日益巩固，越来越多的品牌商选择将抖音作为新品首发和品牌官宣的首要渠道。业内预估，抖音电商的高增速仍将延续。按照现在的增加 速度推想 ，抖音电商和淘天电商的范围 差距，匀称每年缩小约9000亿元，抖音电商GMV只需3-4年（最慢2029年）就能超过淘天。

横向对比 阿里、京东、拼多多的公开数据，更能看出抖音电商前所未有的增加 速度：根据各平台布局电商到突破4万亿GMV的时光 计算 ，阿里用了19年（1999-2018），京东耗时20年（2004-2024），即便以“快”著称的拼多多也花了8年（2015-2023）。相比 之下，抖音电商从2020年刚触及5000亿门槛，到突破4万亿，仅用时5年。

对此，不少报道指出，抖音默默成为了近些年巨头混战下的赢家。

2015年，国内电商生意营业 总额首破20万亿，阿里独有 其中七成，京东拿下剩余两成，双寡头格局坚如磐石；10年后的本日，在拼多多、抖音等后起之秀澎湃 冲击下，二者市占率已腰斩至50%。

阿里的铁王座被撼动，京东行业第二的职位被摆荡 。外貌看，这似乎是电商格局重构，一次在天然不外的优越 劣汰，实则是行业至拐点的预兆——曾被视作"流量永念头 "的电商，不得不离别 增加 神话与旧秩序，准备接待新的现实了。

一、GMV消散的三年里，电商格局变了

在各家电商平台都保持增加 的年月 ，GMV数据曾代表着行业职位。

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过去 每逢年夜 促，平台卖力 造势、媒体追着战报跑、投资者凭增速算估值，无数人熬夜等待，只为等待屏幕里不断上翻的数字。直到2022年双十一，阿里、京东默契停晒GMV，只用“稳中向好“含糊带过，暗含着这项延续了十余年仪式的退场。

藏起的数字成了巨头“难以言说“的机密，尽管 当下各平台的统计口径存在差异，乃至衍生出了“结算GMV”等新计算 方式，但不成 否认的是——GMV仍是衡量电商体量的紧张指标之一。

从2024年的GMV范围 看，淘天以约8万亿元GMV位列第一。拼多多紧随厥后，GMV约5.2万亿元。京东虽未公布 最新数字，但已被抖音反超——据多家媒体报道称，抖音2024年的GMV快要3.5万亿，助推平台抢占市场份额，将京东挤出了前三行列。

此前，高盛宣布 的中国电商平台2025年四季 度GMV市场份额推测报告 显示，抖音电商的GMV市场份额达24%，京东则降至16%，而淘天和拼多多则分别 占据31%和19%的市场份额。电商的竞争格局，从从前的“双雄主导”走向可“四强并立”。

若从增速的维度分析，分化则更为明显。

淘天领先优势连续收窄，与拼多多的GMV差距从2020年的5.33万亿元压缩 至2024年的2.6万亿元。上述高盛的推测报告 亦显示，阿里的GMV市占率逐年滑落，2027年估计 将下滑至28%。

反不雅观 抖音电商，结合相干报道，其2025年前十个月GMV增速超30%，是淘天同期增速（6%）的5倍。未来三年，抖音电商GMV乃至将以每年2%的市占率增加 ，2027年估计 将到达26%，正式进入与阿里分庭抗礼的时期。

事实上，GMV从"大众," 视野消散的三年，恰是电商格局加快洗牌的时期。多方面迹象表白 ，抖音电商在GMV上逾越淘天，已成为高概率事件。

GMV增加 取决于流量与转化率，前者决定曝光，后者影响成交。而在用户注意力争 夺中，抖音现在占据绝对压倒性优势。

综合QuestMobile 口径数据，抖音DAU(日均活泼用户)约为8亿，人均日利用时长93分钟（按照 月人均时长46.54小时反推）；淘天系DAU约4亿多，但作为专业购物工具，其人均日利用时长远低于抖音，仅为8.8分钟（按照 月人均时长4.4小时反推）。单算用户总时长（注意力总量）的症结 指标，即便抖音仅将10%的流量倾斜至电商，所能发生 的商品曝光次数也至少是淘天的数倍。

转化率方面，抖音电商内部布局正在优化。据新浪财经报道，近年来，其来自商城、搜索等货架场景GMV占比，从2023年30%升至2024年40%，618时代 接近50%，缓解了“爱好电商”转化率偏低的标题。

有分析认为，以淘天货架电商转化率为标准，假设抖音货架能到其70%，爱好电商年夜 概是40%。当抖音电商货架、爱好电商两者各占一半比重时，团体转化屈服 约为淘天的 55%。且跟着 货架占比连续提升，屈服 仍有明确上行空间。

如若将上述两个维度结合，能得到 一个症结 推论：抖音电商GMV潜力≈淘天流量基础×N（流量曝光倍数）×55%（综合转化率）。

理论模型下，抖音电商的基本盘已支持起逾越淘天的伟年夜 潜力。反不雅观 传统电商们，增加 广泛承压。

综合多家媒体报道，淘天电商GMV在2022财年到达8万亿峰值后，处于颠簸微升阶段，近三年匀称增速约5%，与社会零售总额增速基本持平；京东的GMV增加 也已年夜 幅放缓。2023年，其GMV同比增幅仅在2%至4%之间。

考虑到抖音增速将随基数扩年夜 而放缓，以及淘天货币化率提升带来的防御能力，抖音GMV赶超淘天的时光 表大概或长或短，但团体趋势很难本质 性扭转。

结局或许已不再有牵挂，剩下的只是时光 标题。

二、流量架空齐备，传统电商变“货架”？

上周，字节豆包AI手机靠底层权限争夺流量入口，搅动全部 互联网行业，被媒体戏称为字节“架空所有超等APP”。 但鲜为人知的是，在电商范畴，抖音早已依附流量优势完成了类似的“架空”布局——尤其是在品牌心智的争夺上。

2025年10月13日晚，苹果公司CEO库克出现在抖音Apple Store直播间，半小时的时光 里，他全程站立带货，完成了首次 面向中国消耗者的直播。要知道，过去 11年，苹果官方旗舰店只在天猫独家开店，连3C品类销售额最高的京东都没拿到过权限。

苹果的动作，实在是品牌们团体选择的缩影——在电商渠道格局迭代进程中，越来越多品牌商将抖音作为新品首发、品牌官宣的焦点阵地，而传统电商平台则渐渐演化 为商品分销的"货架"。

据凤凰网财经引援字节内部人士说法，2024年抖音电市肆播GMV占比超30%，店播商家数一年涨了113%。对品牌方来说，抖音正渐渐替代曾经的淘天，成为爆品孵化器——在新品匀称活不外18个月的行业里，客岁双11就有百年夜 品牌在抖音首发超1.2万款新品。

抖音的触角，乃至伸到了阿里的焦点肠 盘。2024年后，抖音连续加年夜 货架场的流量投入，整年货架场景GMV占比突破40%，并推出"抖音商城版"App强化搜索购物功效 ，被行业解读为对标淘天等传统货架电商；在服饰、美妆这些淘天最赚钱 的品类里，抖音的市场份额占比已经超过50%。

面对抖音的凌厉攻势，阿里并非无动于衷。本年，阿里在两季度里砸下500亿补助 淘宝闪购做即时零售，这笔钱全部 外卖行业两年都赚不返来。

阿里的目的是通过外卖获取流量，通过协同在电商主站形成转化。但从阶段性效果来看，阿里的曲线作战难言成功，刚刚过去 的“双11”里，外卖仅给电商带来了1%的转化，其收益远低于付出。

长期以来，阿里都是流量“消耗者”，而非“临盆 者”。从前间，阿里就通过投资微博、小红书等内容平台导流，2025年Q3微博从阿里得到的广告 收入同比增加 112%；同年5月，小红书启动“红猫计划”，实现笔记直接跳转淘宝，打通 “种草到购置 ”链路。

可“外部导流”的模式短板，在近些年的电商竞争中袒露无遗。跟着 内容平台纷纭 搭建自有电商闭环，优先为自家营业 导流，阿里的获客本钱连续攀升。

现在，淘宝每天年夜 概3-4亿DAU，要留住用户、让用户返来流，就得一直连续花钱投流；可抖音每天8亿DAU根本不用给第三方掏钱付费，近乎是“免费获客”。要知道，本钱能省30%以上就称得上是布局化创新了，而这种10倍以上的本钱差距，已经不是简朴的竞争优势。

新老电商在流量布局上的不同，也催化了赚钱 能力的差距。

据媒体报道，2024岁首年月 字节跳动广告 收入已逾越阿里。以巨量千川为代表的电商广告 是焦点驱动力，2024年估算占比约50%。比较 阿里2024财年CMR（3040亿元）及2025财年龄据，字节团体电商广告 收入接近阿里范围 。“流量换收入，收入投流量”的正循环，让商家天然向抖音迁徙。

跟着 电商走向存量市场，战场 面对高度重合——不管货架电商还是内容平台，卖的都是差不多的品牌货和白牌货。差异化没了，就只能打价格战、砸补助 ，既内耗又伤长期竞争力。

也是以 ，电商竞争早已突破既有领地，走向了全方位的流量入口之争。

如今，阿里几乎 所有焦点营业 都与字节正面交锋：本地保存 、AI年夜 模型、C端AI应用、B端云计算 以及海外市场，均有两边博弈的身影。尤其在阿里最重视 的电商与AI范畴，字节更是“头号对手 ”——抖音电商紧盯淘天，豆包AI直面千问。

新旧巨头的博弈，还没走到终局。

眼下，两边都有本身的坎要过——字节得搞定商家办理 、退货率这些标题，把短期的“促销式增加 ”变成能长期策划的能力；而对淘天来说，怎么解脱 对外部流量的依赖，重新 建起本身的内容生态，这份压力恐怕比想象中还要年夜 。