财联社12月30日讯（记者 陈俊兰）监管部分对券商及从业职员的违规运动管控力度正日益趋严。易董数据表现，今年以来监管部分累计开出券商罚单343张，此中多起还涉及“双罚”。

从现有违规事由剖析 ，内部掌握 与合规管理仍是多家分支机构的单薄环节。详细表现为：在掮客 业务 领域，从业职员违规生意业务股票、投资顾问 运动失落 当、投资者适当性管理落实不到位等问题较为突出；在投行业务 方面，未勤恳 推行信息披露督导任务的情况亦屡被说起 。

值得一提的是，产物销售环节的“飞单”运动，以及在销售环节中的投资者适当性管理不到位，也是屡见不鲜的遭罚案例，且从今年内的违规案例看，违规主体已有从个人向机构化延长 的特征，至少已有5家券商分支机构是以 接到7张罚单。

年内多起“飞单”致业务部、个人双罚

2025年以来，证券行业“飞单”问题连续成为监管重点，多地证监局密集开出罚单，对涉事券商分支机构及其相干任务 职员同步追责，“机构+个人”双罚特征尤为突出。

最新的案例则来自国泰海通证券黑龙江分公司（原国泰君安证券黑龙江分公司）。12月26日，黑龙江证监局宣布 通告称，国泰海通证券黑龙江分公司员工崔刚任职期间存在以下问题：一是违规操作客户证券账户；二是向他人推介销售非原国泰君安证券发行或代销的金融产物。

根据相干规定 ，黑龙江证监局决定对崔刚采掏出 具警示函的行政监管步伐，并记入证券期货市场诚信档案。中证协表现崔刚于2012年1月6日在国泰海通证券挂号 的执业岗位 为证券投资咨询，目前的挂号 状态为正常。

同日，黑龙江证监局还对国泰海通证券黑龙江分公司及其时任负责人开出其余 两张罚单，涉及员工违规生意业务证券、违规操作客户账户及内部管理失落 职等问题。

梳理发明 年内已有多家券商分支机构因“飞单”领罚单。11月14日，广发证券杭州富春路证券业务部员工沈宇在从业期间，存在向他人推介销售非公司发行或代销的金融产物并从中获取不正当利益的运动，收到浙江证监局罚单。

10月24日，渤海证券广顺北大街业务部存在个别员工向客户销售非业务部代销的私募基金产物等问题，业务部与直接负责人方健一同被北京监管局出具警示函。

天风证券年内多次因“飞单”被点名。8月26日，天风证券潍坊东峰街业务部员工私下推荐非本公司代销私募基金，山东证监局责令业务部及负责人纪昌纠正 ；7月25日，天风证券重庆庆云路国金中心业务部员工廖禄林担当外部公司理 财司理并销售非天风产物，被重庆证监局出具警示函。

6月13日，江海证券牡丹江绥芬河文化街业务部因未能实时发明 员工郑彩芳销售非公司代销产物且未妥当 处置惩罚投资者投诉，被黑龙江证监局对业务部及员工双双出具警示函。

谨防受到“飞单”销售陵犯

证券公司分支机构员工私下向客户推荐、销售未经内部审批备案的金融产物，这一运动被称为“飞单”的违规运动，正连续激发 行业与监管存眷 。该运动不但直接违背监管规定 ，更给投资者与机构带来三重显著风险，包含 产物天资 缺失落 、销售环节隐患突出以及内部监控失落 效等。

从风险结构看，“飞单”产物往往由非正规金融机构发行，未经证券公司严酷的委托人检察、尽调及风险评估流程，管理天资 、资金投向与风险特征模糊，潜藏较高信用与运动性风险，易导致投资者重大丧失落 。别的，这类产物信息披露多依赖非官方渠道，销售职员把握信息不完整 且难以验证，在推介进程 中易涌现 虚伪宣传、隐瞒风险等问题，进一步加剧投资风险。更值得存眷 的是，“飞单”销售完整 脱离证券公司统一 管理系统 ，致使销售进程 、适当性管理与资金流向处于监控真空，既袭击 机构内控有效性，也抬升行业整体合规风险。

对于投资者怎样辨认与防范“飞单”陷阱，湘财证券给出四方面详细发起：

一是严酷核查产物天资 ，仅认购列入券商官方代销/发行清单的产物；

二是鉴戒非正规渠道，对员工私下经由过程 微信、电话推介所谓“内部产物”或引诱 至第三方签约保持警醒 ；

三是核实资金流向，确保认购资金转入券商募集 专户，而非个人或第三方公司账户；

四是留意留存证据，包含 产物阐明、销售承诺、转账记载等，一旦发明 疑似“飞单”，应实时向地点券商投诉或向监管部分举报。