【环球网财经综合报道】近日，跟着 基金一季报披露完毕，多位办理 范围 超百亿的基金司理一季度年夜 幅调仓的轨迹浮出水面。在一季度A股市场团体维持宽幅震惊 、各板块体现分化的配景下，这些基金司理的调仓动作激发 了市场的普遍 存眷 ，或预示着市场风向正在发生转变。

新生代绩优基金司理增配AI，把握科技风口

招商基金基金司理翟相栋是近年来古迹 体现凸起 的新生代基金司理之一。他办理 的招商上风企业基金在一季度上涨16.32%，年夜 幅跑赢指数和基准。该基金自2024岁尾 就较年夜 比例设置在AI应用 领域，如港股互联网、计算机、智驾及整车、呆板人、AI终端等，这些标的在1、2月体现不俗，鞭策 基金净值在本年2月份革新汗青记录。

3月份市场风险偏好下降，该基金出现较年夜 回撤。翟相栋在一季报中反思了错判市场热度的一连性。一季度末持仓显示，他延续了年夜 幅调仓的风俗，深敬仰 、金蝶国际、阿里巴巴、用友网络、紫金矿业和鼎捷数智6只个股新晋十年夜 重仓股，部分医药、斲丧等标的目的 个股被减配。他表示，基于AI财产发展 趋向 ，逐步减少了医药、斲丧等标的目的 的设置，继续增配了企业办事 、公有/私有云等标的目的 的优质公司。

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绩优斲丧基金司理年夜 幅加仓白酒，看好资产代价回升

宝盈基金基金司理杨思亮是近年来崭露锋芒的斲丧主题基金司理，长期古迹 抢眼。他办理 的宝盈斲丧主题基金自2018年10月办理 以来，近7年时间任职回报超150%，年化收益凌驾15%。截至2025年一季度末，其办理 范围 到达108.64亿元。

一季度，杨思亮办理 的宝盈斲丧主题基金十年夜 重仓股中有数地新进了5家新公司，其中 贵州茅台、五粮液、山西汾酒3只白酒股新晋为前三年夜 重仓股。他还年夜 幅提高 了旗下基金的股票仓位。他在一季报中表示，一季度市场悲观预期得到 扭转，市场布局从防御转向打击；但国内增加 与国外通胀的解决并非坦途，将继续做好“持久战”的生理准备。他看好我国资产代价稳步回升，认为 低利率期间已经成为已往，高质量发展将成为期间的主题。

对准新能源标的目的 ，探索AI干系时机

国投瑞银基金司理施成因擅长 投资新能源而在业内较为着名，但其办理 范围 跟着 新能源赛道熄火而缩水。本年一季度，他开始 实行探索新的标的目的 ，将目的瞄向了新能源行业中与AI联系 较为亲密 的公司。

施成办理 的国投瑞银新能源基金一季度不再重仓持有中矿资源、阳光电源、永兴原料 等多家新能源个股，同时新进圣泉团体、恒立液压、江海股份等多家公司。他表示，这些新增投资标的的传统主业属于节能环保及干系配套设备、节能设备制作 ，同时在储能设备、高性能电池、AI电毗连、高性能电感、呆板人执行器等领域举行了前瞻布局。他认为 以新能源、TMT为代表的古迹 发展行业，已经出现了红利的回升，储能、AI等新需求的提速也在路上。

施成在一季报中剖析 ，新能源应用 方面，去库存周期已经结束 ，光储平价和AI对于能源的要求，催生了很多的产品进级 和需求扩张；汽车的进级 也在一连提高 ，中国的汽车公司能够 创造产品溢价，同时举行下一轮自身智能创新的公司将具备投资代价。他估计 新的周期将沿着“应用 —中游—上游”的节拍 睁开，现在存眷 的核心还是在应用 。在TMT行业，他看好AI一连的投入，认为 国内的AI投入仍处于发展 初期，2025年是加快阶段，同时设备的国产化会使得上升趋向 更为陡峭。他还指出，AI的进一步推广已经开始 面对能源标题的制约，这内中 蕴含着时机。(文馨)