文/成才

编辑 /渔夫

泉源/万点研讨

直辖市作为中国行政区划的一种特殊形式，承载着国家发展 的计谋 重担 。同时也是，区域经济、文化、科技等多方面的中心与引擎。

我国现有四个直辖市——北京、上海、天津、重庆，它们在中国经济发展 、政治稳固、文化繁华 等方面发挥 着不成 替换的感化 。

贸易战阴云密布，中国经济结构性转型换挡的压力之下，直辖市们也在为经济突围承压更多的义务 ，而银行业无疑在直辖市经济中发挥 着多重的告急感化 ！

资产规模上，现在，北京银行已突破4万亿，上海银行也已突破3万亿大关，然则 天津银行和重庆银行却还未进入“万亿俱乐部”。截至2024岁终 ，天津银行资产总额为9259.9亿元，较上岁终 增加 10.1%；重庆银行资产总额到达8566.42亿元，较上岁终 增加 了967.58亿元。

曾经被誉为城商行“领头羊”的北京银行，现在也面对“发展懊恼 ”。

财报显示，截至2024年12月末，北京银行资产总额42215.42亿元，较上岁终 增加 12.61%。该行实现营业收入699.17亿元，同比增加 4.81%；实现归属于母公司股东的净利润258.31亿元，同比增加 0.81%；净息差1.47%。

起首从业绩指标来看，0.81%净利润增速，显示出其利润增加 已陷入本色 性停止 。拉长周期来看，2022年—2023年，该行净利润增速分别为11.40%与3.49%。2023年开端 ，该行便开端 面对降速压力。

北京银行业绩连续降速，也让其“城商行一哥”职位不稳。4月18日，江苏银行公布2024年年报，报告期内，该行总资产为39,518.14亿元，同比增加 16.12%；实现营业收入808.15亿元，同比增加 8.78%；净利润为318.43亿元，同比增加 10.76%。

对比后不难发现，北京除了在资产总额上仍坚持 肯定优势 之外，营收与净利增加 环境已经显着掉队于江苏银行。与江苏银行业绩差距不停拉大的同时，宁波银行2024年报显示，该行营业收入666.31亿元，同比增加 8.19%；净利润为271.27亿元，同比增加 6.23%。宁波银行净利润超越北京银行的同时，两家银行之间的营收差距也在不停缩减。这不光让北京银行的“城商行一哥”职位岌岌可危，也袒露了其在市场竞争中的疲态。

北京银行业绩疲态的背后，根源在于利息净收入增加 乏力。作为衡量银行红利本领的关键 指标，wind数据显示，北京银行净息差从2019年的1.95%一路下滑至2024岁终 的1.47%。‌国家金融监管总局数据显示，2024年第四季度，贸易银行的平均净息差为1.52%‌‌。北京银行净息差水平不及行业均值，相比之下截至2024岁终 ，江苏银行净息差为1.86%。

在利率市场化和经济增速放缓的双重压力下，政策让利和贷款代价战的叠加效应，进一步加剧了银行业的红利困境。怎样在低息差环境下寻找新的增加 点，也是现在银行业亟待办理的焦点问题。

在此背景下，北京银行也在探索多元化发展 标的目的 ，其中儿童金融发展 标的目的 成为市场关注的重点。年报显示，截至2024岁终 ，北京银行儿童金融客户数突破200万户。现在在儿童金融领域，除北京银行之外，工商银行、招商银行也有响应 结构。

相比小我 金融与公司金融，儿童金融在产品 立异 方面局限性较大，产品 同质化严峻难以构成真正的竞争力。同时，因为 未成年人的群体敏感性，儿童金融业务发展 存在较大的合规性压力，稍有不慎也将对银行合规与声誉造成双重影响。

对于结构儿童金融的初衷，北京银行盼望依托儿童金融北京银行打造发展金融、创业金融、家庭金融、财富金融、养老金融的全性命 周期零售金融服务 系统 。

北京银行财报显示，2024年该行零售营收同比仅增加 2.26%。零售业务增速还不及4.81%总营收增速，多元化金融业务结构对于零售业务增加 的帮助并没有预期中的那么理想。

业绩下滑之外，北京银行的合规问题也不容忽视。企业预警通显示，2024年北京银行累计罚款金额高出770万元。

2024年2月，北京银行因EAST信贷业务数据漏报;EAST投资业务数据漏报;EAST理财业务数据漏报;EAST系统 数据与客户风险系统 数据不一致;存款分户账流水数据漏报;总行与分行汇总期末余额数据不一致;对公存款分户账数据错报;对公信贷分户账数据错报;小我 存款分户账明细记录数据错报;对监管转达问题整改不到位。被国家金融监视办理 总局北京监管局罚款合计330万元。

除此之外，拉长周期来看，2023年6月，北京银行更是因为 小微企业划型禁绝确；收费政策执行及整改不到位；房地产类业务违规；处所 当局融资办理 不审慎；贷款及投资业务办理 不到位；联系关系 生意业务办理 及联系关系 方名单办理 不到位；内控办理 不到位；资产分类不真实；贷款及同业投资 “三查”严峻不审慎；流动资金贷款办理 不到位，贷款资金被调用；向不具有借钱 资质的借钱 人发放经营性贷款及小我 贷款、信用卡资金办理 不审慎；理财业务不合规；表外业务不合规；存款及柜面业务办理 不到位等14项违规被北京银保监局开出4830万元巨额罚单。

回溯北京银行的沉浮轨迹，从曾经的城商行业绩标杆，到现在面对利润难增、转型乏力、合规承压的三重挑衅，北京银行如果不能迅速找回计谋 定力与经营节拍 ，这家曾经代表城商行“黄金期间”的银行，恐将面对更大竞争压力。

与京津冀相比，长三角地区的城商行竞争更为剧烈。长三角经济带涵盖“三省一市”，孕育出上海银行、江苏银行、南京银行、苏州银行、杭州银行、宁波银行、徽商银行，7家上市城商行。

作为上海城商行的代表，4月24日，上海银行发布了2024年业绩公告，报告期内该行实现营业收入529.86亿元，同比增加 4.79%；实现净利润235.6亿元，同比增加 4.50%。资产总额32266.56亿元，较上岁终 增加 4.6%。

2024年固然上海银行营收、净利小幅双增，但在国内城商行的剧烈长三角地区，上海银行这份效果单并不出色。江苏银行、南京银行、杭州银行、宁波银行营收、净利增速均高于上海银行，苏州银行、徽商银行利润增速高于上海银行。

2024年上海银行营收与净利被宁波银行周全 超越，营收与净利水平降至全国城商行第四位。拉长周期来看，2015年上海银行营收及利润仍排在全国城商行第二把交椅。不到十年的时光 ，上海银行已经滑出全国城商行前三名。

剖析 上海银行业绩掉 落 队的缘故原由，起首照旧从收入结构来看，2024年上海银行的利息净收入324.86亿元，同比减少7.62%。拉长周期来看，Wind数据显示，2021年—2023年，404.38亿元、380亿元、351.64亿元，该行利息净收入连续四年下滑。

利息收入作为银行业的主要收入，上海银行利息收入四连降的背后，平安证券研报显示，2024年，上海银行净息差仅有1.17%。

根据市场利率订价自律机制此前发布的《及格审慎评估实行办法（2023年修订版）》，现在银行业净息差的评分“警惕 线”为1.8%。上海银行净息差大幅低于警惕 线，阐明该行风险敞口有进一步扩展 的可能，同时拉响了上海银行的红利警报。

利息收入连续承压背景下，非利息净收入成为支撑 上海银行业绩的关键 。2024年报显示，该行31%；非利息净收入204.99亿元，同比增加 33.11%。

具体来看，上海银行2024年实现投资收益131.66亿元，同比增加 94.42%，投资收益占该行非息净收入高出60%，上海银行在年报中称主要是金融资产投资收益增加。

2024年以来国债市场代价连续走强，让银行业投资收益普遍 增加 ，除上海银行之外，2024年，杭州银行、南京银行、江苏银行、北京银行非利息净收入分别为139.24亿元、236.46亿元、248.58亿元、180.07亿元，同比分别增加 20.21%、19.98%、14.82%、10.06%。

尝到了投资高增加 长处之后，2025年一季度上海银行投资收益增速不减。一季报显示，该行一季度实现投资收益65.46亿元，同比大幅增加 118.74%。进入2025年后，随着债券市场波动加剧，“买债即赚”的黄金窗口或难再现。将来上海银行生意业务本领和投资计谋能否连续良好，必要打一个问号。

合规性方面，企业预警通显示，2024年上海银行累计罚金规模超910万元。其中，2024年8月，上海银行深圳分行因贷款资金对接本行到期不能兑付的理产业品 ；房地产贷款未按项目进度放款、贷后办理 不到位；以贷款资金转存存单，并以存单质押发放贷款；小微统计数据不真实；小我 经营性贷款“三查”不到位，被国家金融监视办理 总局深圳监管局充公违法所得1042339.57元，罚款3684679.14元，罚没总金额达472.70万元。

拉长周期来看，2023年4月，上海银行因无结售汇业务资质的分支机构违规办理结售汇业务、已批准克制营业的分支机构违规办理结售汇业务、违规向境外小我 销售外币理产业品 、违规办理内保外贷业务、违规办理备用金结汇、未按规定 报送结售汇统计数据、虚增银行间外汇市场生意业务量、使用未经授权的通讯 对象 开展银行间外汇市场生意业务以及未按规定 生存银行间外汇市场生意业务记录，被国家外汇办理 局上海市分局重罚9834.50，单笔近亿元巨额罚单，也凸显了上海银行合规性方面严峻形势。

2025年4月22日，上海银行发布2024年业绩前几天，上海银行迎来高层换帅。掌舵上海银行十年之久的金煜卸任，老将顾建忠接棒上海银行董事长。新任办理 层面对行业排名下滑及内控等诸多挑衅，能否带领长三角昔日 城商行“带头大哥”重振旗鼓扭转颓势，仍需时光 观察。

作为中国中西部地区唯一的直辖市，地处大西南计谋 腹地的重庆银行，2024年在复杂的经济金融环境下，重庆银行2024年的业绩惊喜有余，但团体亮点不敷。

起首来看业绩面，财报显示，重庆银行2024年营业收入为136.79亿元，同比增加 3.54%；归母净利润为51.17亿元，同比增加 3.80%。该行2024年资产总额到达8566.42亿元，同比增加 12.73%，创下2018年以来的增速新高。

深刻 剖析 重庆银行2024年年报，不难发现该行业务结构与红利本领存在双重困境。起首是业务结构的掉 衡问题却值得警惕。重庆银行的贷款结构呈现“重对公、轻零售”的特征，2024年公司贷款同比增加 25%，相比之下零售贷款增速仅为2.81%，远低于对公业务。

2024年重庆银行零售业务利润同比降落28.86%，且零售贷款不良率攀升至2.71%，同比上升0.73%，结构性风险值得警惕。细分来看，2024年重庆银行小我 、经营贷、信用卡不良率分别增加 0.72%、1.28%和1.05%。

其中，小我 住房贷款方面风险连续上升，2024岁终 ，重庆银行的小我 住房贷款不良贷款余额从2023岁终 的3.09亿元，大幅增加到2024岁终 的5.84亿元，推动重庆银行房地产贷款不良贷款率从2023年的1.86%猛增到2024年的2.34%。

除了业务结构掉 衡之外，从收入构成来看，2024年重庆银行利息净收入同比降落2.59%至101.76亿元。利息收入下滑主要是受净息差连续收窄影响，2024岁终 ，重庆银行净息差为1.35%，同比降落17个BP。

2024年，我国贸易银行净息差继续收窄，行业平均净息差下滑17BP至1.52%，重庆银行净息差下滑幅度与行业均值雷同，但净息差水平低于行业均值。与上海银行类似 ，重庆银行将来也将面对怎样扭转偏低净息差。

合规性方面，企业预警通显示，重庆银行2024年因信贷办理 掉 责、贷款资金调用等问题被监管层处罚 370万元。

其中，2024年6月，重庆银行因贷款风险分类禁绝确；资金投向不合规且未按商定 用途 使用；对当局平台项目风险管控不到位；贷前观察不尽职；小微企业典质 评估费用由借钱 企业累赘 。被国家金融监视办理 总局重庆监管局罚款200万元。

总结来看，在合规性压力方面，重庆银行的压力要显着小于前两位“垂老 哥”。但值得注意的是，2023年重庆银行罚金总额仅有280万元，2024年无论是罚单数量照旧罚单金额都涌现 肯定增加 。

正所谓千里之堤毁于蚁穴，合规性这根弦必要时候绷紧，才华在当下利率市场化、风险复杂化、竞争白热化的环境中实现逆水行舟，在“万亿城商行”竞逐中站稳脚跟。

作为四个直辖市之中末了一个盘点的天津，在业绩发布时光 方面，天津银行是四个直辖市城商行中最早发布年报的银行。固然时光 最早，然则 效果并不如意。

财报显示，截至2024岁终 ，天津银行总资产规模达9259.94亿元，较2023岁终 增加 10.1%，隔断万亿规模仍有肯定隔断。

焦点经营业绩指标上，该行整年营业收入167.09亿元，仅同比增加 1.5%；归母净利润38.02亿元，仅增加 了1.1%。综合北京、上海、重庆三家银行业绩效果来看，天津银行的业绩表现显着不敷。

值得注意的是2024年上半年，天津银行业绩增加 势头相对精良。2024年上半年实现营业收入87.6亿元，同比增加 7.7%；实现利润总额20.4亿元，同比增加 91.7%。综合年报业绩测算，2024年下半年天津银行营收同比降落4.47%，净利润同比降落37.25%。

天津银行利润的大起大落在银行业内并不多见，银行业作为红利相对稳固的行业，少少涌现 业绩上半年与下半年冰火两重天的环境。

剖析 天津银行年报后不难发现，投资收益变革或是导致该行业绩变脸的告急缘故原由之一，2024年上半年，该行投资收益约为15亿元,同比增加 18.4%。到了2024岁终 ，天津银行的投资收益为26.01亿元，同比降落11.1%。

对于下半年天津银行投资收益不佳，该行表示系主动优化投资结构，减少资产办理 计划、信托 计划等非尺度化债权投资，响应 投资收益减少。除此之外，2024年该行其他收入、利得或丧掉 由红利转为吃亏 ，为-1.45亿元，较2023年同期大跌198%。

拉长周期来看，Wind数据显示，2016年—2024年，天津银行净利润分别为，45.22亿元、39.16亿元、41.81亿元、45.48亿元、43.08亿元、31.94亿元、35.63亿元、37.6亿元、38.02，该行业绩起伏 波动已是一种常态。

天津银行业绩恒久波动的背后，该行小我 消耗贷款业务余额连续五年降落，从2019年的916.6亿元腰斩至2024年的421.7亿元。小我 消耗贷款业务余额大幅降落的背后，是小我 贷款质量承压，2024年该行的小我 消耗贷款不良率为1.83%，高于1.68%团体不良贷款率。同时，该行不良贷款总额也从2023年的68.16亿元上升至2024年的76.09亿元。

小我 贷款不良率连续承压背景下，天津银行也面对资本富足率降落的困难。财报显示，截至2024岁终 ，天津银行焦点一级资本富足率为9.53%，同比降落0.27%。一级资本富足率为10.47%，同比降落0.36%。将来该行面对肯定的资本补充 压力，身处港股上市的天津银行怎样进一步优化资本结构，提升资本富足率，值得关注。

2024年天津银行在资产规模和部分财政指标上取得了肯定增加 ，但团体业绩增加 乏力，资产质量隐患加剧，将来仍面对诸多挑衅。不停压缩小我 零售业务之后，怎样在深耕区域与服务 “五篇大文章”方面，实现差异化竞争优势 ，是决议 了天津银行2025年发展 质量的关键 。

北京、上海、重庆、天津四家直辖市城商行作为区域金融的告急支柱，2024年业绩表现各异，但普遍 面对增加 乏力、息差收窄、转型承压等挑衅。

北京银行作为资产规模超4万亿元的城商行龙头，其综合气力仍然强劲。关键 在于“全性命 周期金融服务 系统 ”计谋 结构，将来能否形成差异化竞争力。作为北京作为京津冀协同发展 中的焦点，北京银行充实受益基建、科技金融等领域庞大政策搀扶 ，具备恒久增加 动能。

相比之下，上海银行固然净息差承压，但其非利息收入表现亮眼，2024年投资收益同比增加 94.42%，显示其在金融市场业务上的机动性和生意业务本领。同时，上海银行立足 长三角，受益于区域经济高质量发展 ，将来在跨境金融、科技信贷等领域仍有较大空间。新董事长顾建忠的履新，也可能带来办理 优化和计谋 调整的新时机。

重庆银行作为中西部唯一的直辖市银行，在成渝双城经济圈创建中占据告急地位 。2024年该行资产增速达12.73%，创六年新高，显示其区域扩张的潜力。此外，重庆银行正逐步骤 整业务结构，加大对普惠金融和绿色信贷的投入，将来有望在政策支撑 下实现妥当增加 。

天津银行2024年下半年业绩虽有波动，但该行主动压缩高风险非标投资，优化资产结构，恒久来看有助于提升资产质量。此外，天津银行在京津冀一体化中的区位优势 ，使其在产业进级 和国企金融服务 方面仍有挖掘空间。

四家银行虽面对挑衅，但各安定 区域经济、特色金融和计谋 调整上均有亮点。当“规模为王”的旧秩序徐徐瓦解，怎样构建质量优先的新发展 范式，这否则则 四家银行的必答题，更是全部 城商行群体亟待破解的期间课题。历史给予的转型窗口正在收窄，能否在阵痛中实现蜕变，将决议 这这些老牌城商行是重拾荣光照旧黯然退场。

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