跟着 中美关税战进入短暂和脱期，中美科技竞争可能会成为下一个关注热点。当地时光 5月13日，美国商务部正式宣布 文件，启动打消拜登任内签署的《AI扩散规则 》，同时公布采取额外步伐加强对全球芯片出口管束 ，加强对海外 AI芯片的出口管束 ，包罗不准 全球利用华为昇腾AI芯片等等。

如何明确特朗普政府新出台的半导体管束 政策？这将对美国国内、对中国，以及中美科技竞争、全球科技产业带来何种影响？不雅 察者网连线复旦大学网络空间国际治理研讨 基地特邀研讨 员、B站着名半导体产业up主“芯声”，就相干问题展开 过细评论辩论 。

【文/芯声，对话/不雅 察者网 唐晓甫】

不雅 察者网：近期中美关税战有所降温，特朗普政府启动打消拜登签署的《AI扩散规则 》，同时公布采取额外步伐加强对全球芯片出口管束 ，包罗不准 全球利用华为昇腾AI芯片。考虑到美国总统特朗普反复 无常的作风 ，您认为中美半导体是否真的会彻底脱钩？对我国的半导体产业和AI产业来说，这些风浪 会有如何 的短期和恒久影响？

芯声：现在看来，中美半导体产业脱钩已经成为趋向 。尤其联合我方近期关于半导体产物原产地认定规则 的通知，可以看出双方都有意 在低沉相互依靠。而且从近期动向看，即便黄仁勋4月亲身来华，在整体层面也并无太多可落地成果，中国的AI企业也难以直接得到英伟达的AI芯片。

美国在技巧 管控方面完全限定了英伟达的自主性，他们并不允许那些拥有美国技巧 、美国产物或美国专利包罗设备、质料及备品备件的企业继承向中国公司供货。固然克日美国商务部正式宣布 文件，启动打消拜登签署的《AI扩散规则 》，但其政策重要目的是增进 美国AI系统 的扩散，同时限定中国AI产业发展，并没有根本上变化 其对华态度 。

面对美方相干政策变更带来的冲击，短期内里 国企业只能硬扛，与更多非美同伴相助。而且美国在大多半 半导体系体例 作 领域 并非不可替代，我们可以找到其他供应源。我原来预计在成熟制程（本文中重要指40nm及以上工艺）领域 ，中国半导体行业一年内即可完全摆脱美国相干政策的制约。

对于中国来说，好新闻 是，因为 特朗普政府取消 了拜登的AI“计划经济”，相当于废弃 了前置管控管束 。只不过为了维系管束 ，特朗普选择对全球企业进行政治绑架，不但要对流出到中国的AI芯片负责，还不能买华为的芯片。

其计谋 方针与拜登截然相反，拜登的计划是一个系统性拖慢、乃至扼杀中国AI发展的系统性的东西，需要极高的司法 能力与盟友的默契。这些在特朗普任内都不会有，特朗普只会有一种本事：以罚代管。

也就是说，特朗普政府也已经在究竟上承认美国商务部司法 能力有限，无法从根本上防备“违法”举动，但为了维系这套长臂管辖的“体面”，只能“抓现行”对范例案例进行罚款。与其防患于未然，不如放任违规举动，偶尔抓个现行来不停 赢赢赢。

固然，这也为中间商发明 了伟大 商机。我的一个朋友曾在上月中美关税战期间 提出，传统的墨西哥毒贩都可以大批 量变化为AI芯片中间商，究竟他们最近已一度从毒品走私 转向鸡蛋走私 ，未来转向芯片走私 也不是不可。

特朗普拔除 了拜登签署的《AI扩散规则 》

在新规出台后，我预计约莫两年内，AI领域 芯片流通的主流渠道将重要变为经由过程 第三国转运，而这些第三国正是美国更为信托的盟友。传统上这种流通已往更多依靠中东或新加坡，只不过他们曾一度受到拜登政府的AI管控步伐限定；现在包罗墨西哥、加拿大等采购优先级较高的国度 ，还包罗欧盟，英国和澳大利亚、新西兰等英联邦国度 ，都可能成为全球AI芯片流转的重要渠道。到时我们可以在宏不雅 层面关注这些国度 的芯片需求是否大幅增长。

不雅 察者网：4月中国半导体行业协会宣布 《关于半导体产物“原产地”认定规则 的通知》称，按照 关于非优惠原产地规则 的相干规定，“集成电路”原产地按照四位税则号变更原则认定，即流片地认定为原产地。可否请您详细剖析 一下用流片地作为区分的根据 ，有什么好坏 ？

芯声：这个规定的宣布 重要是出于产业架构的角度考虑，现在在芯片制作 领域 ，代工厂气力散布 非常明显：我国台湾地域断档领先，韩国次之，但中国大陆在代工规模 上已凌驾美国本土。

最新的原产地认定规则 以代工厂（Foundry） 为判断标准，本质上是政府经由过程 关税和高资源本事让那些原来计划送往美国代工的产物，废弃 在美国代工，勉励 企业将代工环节转回大陆。若短期内无法迁移回大陆，也可选择我国台湾地域或韩国代工。

该规则 可以有用遏制“阳澄湖洗脚蟹”式的操作：任何一块芯片即便下游封装或组装发生在东南亚，但只要泉源 在美国生产，终极都将按照美国原产地征税，这可以彻底压缩列国 企业在美国代工的利润空间。

台积电亚利桑那工厂

值得留意的是，2022年拜登政府签署“芯片法案”之后，确实吸引了一批跨国企业和美国本土厂商如英特尔前往美国投资先辈半导体生产线。这些产线的芯片需要整合进相干产物后才气终极完成贩卖。然而在我国禁令出来后，在美国亚利桑那等地投产的高端芯片若需要出口回中国，若想借助中国的产业链整合，将面对额外关税，从而使得企业在美投产的资源优势大打扣头。

比拟 之下，继承在台南、新竹园区代工不但资源更低、流程更简便，也更相符 企业长处。是以 ，本就生产资源高企的美国产芯片会更多地被用于美国“自娱自乐”，新规则 有助于全球芯片生产重心回归那些本就具备资源和政策优势的地域。

不雅 察者网：您此前对美国的“芯片法案”，尤其是该法案的补贴 天资 审核与补贴 落地有较多研讨 ，您如何评估此前“芯片法案”的效果？它是如何一步一步沦为选战工具的？

芯声：在我看来，芯片法案的补贴 可以分为三个阶段。第一个阶段是在2023年岁尾 至2024年岁首年月 启动；第二个阶段从2024年2月至3月开始 持续至6月；第三阶段集中在2024年大选冲刺期。

第一阶段的“芯片法案”的资金重要流向那些产线相对老旧、业务 多与军工挂钩的企业，比如涉及军工的半导体巨擘 BAE 、美光科技，也包罗格芯公司等其他半导体公司。可以说，这笔补贴 并非为了发展先辈半导体产能，而是着力 保全这些“落后”产能，尤其是军工产能不会因为 财务与产能危机而倒闭。

第二阶段从2024年2月至6月，补贴 对象转向投资规模 更大的半导体大厂。它们在此期间 得到了补贴 答应，但并没有得到实款。

因为 这些大厂投资额大，所以 拿的补贴 也比力多。其中 英特尔一度预计将获批85亿美元补贴 ，终极肯定 补贴 额最高为78.65亿美元；三星、台积电、美光等得到47亿到66亿美元的支撑 。这一补贴 规模 与初期那几家只有一亿、或最多仅达到十多亿美元的补贴 比拟 ，无疑是量级的飞跃。

也正因补贴 规模 较大，这些大公司曾抱怨补贴 答应的时效性，乃至没有方法 在第一时光 得到补贴 答应。英特尔尤其对此颇有微词——其原来渴望补贴 与贷款总额能达200亿美元，效果实际放款仅70多亿。

这个期间 ，美国政府的补贴 政策更多渴望达到一种“千金买马骨”的效果。经由过程 补贴 这些企业，让他们在美国进行高代价项目投资，让这些企业答应在当地招人并发明 岗位和利润；然后由此营造税收预期，再进一步落实其他补贴 答应。

第三阶段则集中在选举期，拜登政府将补贴 视作选举的政治筹码。在2024年总统大选如火如荼之际，拜登政府乃至按照 每周平易 近 调数据，选择在特定关键 摇晃州公布补贴 政策，以提升当地就业信心 ，等待当地选平易 近 可以或许对拜登政府感恩戴德，从而赢取选平易 近 好感。

最范例的例子是Polar Semiconductor：该公司虽在5月才获补贴 答应，却在9月率先收到补贴 ，比英特尔和台积电提前近两个月，到账周期仅三个月摆布 。而且它的主营业务 也不包含AI芯片，重要笼罩 工业芯片、汽车芯片、功率半导体等产业。

2023年5月9日，沃尔茨在Polar Semiconductor发表演讲

该公司得到补贴 的时光 异常 惹人 凝视 ——9月，恰恰是哈里斯方才 确认将错误 明尼苏达州州长蒂姆·沃尔兹参选后不久。我和UP主“瓜熟蒂落拉”都认为，此次快速落实补贴 行动是平易 近 主党内部的一种政治报酬和长处分配。尽管 Polar Semiconductor的技巧 并无凸起 之处，财务状态也并不妥当，但快速批准可以为沃尔兹增长党内奋斗 资源，更好地应对来自夏皮罗等党内子 士的不满。

在明尼苏达州的公司得到补贴 后，10月又有三家分别来自北卡罗来纳、宾夕法尼亚和密歇根这三大“战场 州”的公司几乎同时获批补贴 。值得留意的是，此次 美国商务部仅相隔一个工作日便完成从资格审批到批准拨款的流程，也就是说美国商务部服从高到只隔一个工作日就选定了一家企业、然后肯定 给若干 补贴 ，其目的昭然若揭。

这三个战场 州的选择也异常 玄妙。北卡作为“海伦妮”飓风重灾区，其时有剖析 认为哈里斯在当地有肯定机遇获获胜 选；而宾夕法尼亚州长夏皮罗和密歇根州长惠特默在选战后期对哈里斯团队助力伟大 ，乃至夏皮罗一度被认为可以作为哈里斯的竞选错误 到场2024年选举。是以 ，这三家公司的补贴 发放与选举政治细密相干。

到此为止，本应资助 美国芯片行业发展的补贴 计划已从最初的产业搀扶 徐徐演变为选战工具，彻底沦为政治筹码。

不雅 察者网：5月13日，美国政府人工智能和加密钱币主管戴维·萨克斯（David Sacks）在沙特利雅得的运动上表现，美国不需要制止其AI芯片和技巧 的全球传播来管理国度 平安 风险，认为拜登的扩散规则 实际上限定了美国技巧 活着界各地的传播或扩散。回顾此前的中美高科技竞争，拜登政府为什么采取“小院高墙”战术？进一步扩大 封锁规模 难道不可吗？

芯声：这里需要指出的是，“芯片法案”与“小院高墙”在出口管束 方面仍有差别。“芯片法案”的焦点目的是振兴美国制作 业，而“小院高墙”是一种出口管束 运行计谋 ，旨在针对半导体敌手 实行封锁、在发展道路上绊倒敌手 。不过，芯片法案中确实包含了对“小院高墙”政策的补充——比如将中国列入受关注国度 名单，禁止得到“芯片法案”补贴 的企业在中国投资或扩建先辈产能，对成熟制程的扩大 也设有年度限额。

之所以 无法将“小院高墙”的封锁规模 进一步扩大，归根结底是因为 美国缺乏相应能力，无法对中国展开 全种别封锁，因为 对任何国度 的技巧 封锁行动，不但需要美国国会立法授权，还需依靠美国司法 机构和盟友配合。

首先 ，美国的司法 气力严重不敷。负责修订和实验美国出口管束 法的是商务部部属的工业与平安 局（BIS）。按照 商务部年度报告，BIS立法部分约300人，司法 部分也约300人，但全球规模 内外派实地司法 的间谍 仅11名，散布 在亚太、欧洲和中东。如此寥寥人力，别说完全推行对华出口管束 ，哪怕是推行对俄出口管束 就会深感无力。

理论上，自2022年特殊军事行动以来，任何计谋 物质 ——包罗被认定为计谋 物质 的芯片——都不该 流入俄罗斯。然而，近几个月从乌克兰战场 上采取的俄制导弹碎片（无论是伊斯坎德尔还是“天竺葵”），其内部均发现大批 美国芯片，其中 的代表就是德州仪器的芯片。德州仪器还发表声明，称其在已往、现在和未来都将一如既往地严格实验对俄出口管束 。但究竟是，一纸政治禁令无法制止芯片经由过程 第三国蹊径 输送进入俄罗斯。

乌克兰报告表现一枚Kh-101导弹内部有16件西方制作 的电子设备。

有一个相对激进、但在这方面研讨 比力透辟 的平易 近 主党康涅狄格州参议员理查德·布卢门撒尔（Richard Blumenthal）于2024年12月宣布 一份报告《美国技巧 正在资助俄罗斯战争》（“THE U.S. TECHNOLOGY FUELING RUSSIA’S WAR IN UKRAINE”），指出美国出口管束 面对“人力不敷、资金不敷”的问题。

报告认为，2021年到2022年，包罗ADI、AMD、英特尔、德州仪器对亚美尼亚和格鲁吉亚的出口总额几乎翻了一番，在2023年，亚美尼亚的入口额达到2021年的12倍。然则 在2022和2023财年，BIS只对亚美尼亚进行了5次终极用途 检查，而格鲁吉亚一次也没有。

很明显，这两个俄罗斯周边国度 并没有积极发展本身的芯片相干产业，由此可见，俄罗斯正借助这些所谓“没有污点”的第三国，大批 入口所需芯片，再经由过程 明暗蹊径 走私 至俄境内，终极嵌入导弹中。

对于此事，不能说其时BIS没有专员负责，只是他们其时只有一名常驻伊斯坦布尔名叫克莱格的专员（现在已经去英国当顾问了）负责黑海地域的出口管束 ，其核查规模 笼罩 俄罗斯、土耳其、格鲁吉亚、亚美尼亚、罗马尼亚等国。仅有的五次检查，应该 都是他做的，但他只有一个人。何况，说不定当地政府对这种“油水”丰硕 的生意持有掩护态度 ，究竟每一块肉从当地过境，那些政府都能捞点油水。是以 如许的司法 力度，如何遏制向俄罗斯的物流？

固然，也许这个间谍 的经历未来可以拍一部007影戏：孤胆间谍 面对俄罗斯和当地反派政府的追杀，果断制止美国芯片流入俄罗斯，淘汰乌克兰成百上千士兵死亡之类的。如许拍出来的影戏会很悦目，但实际是做不到。

回到BIS整体布局，该局的全球出口管束 间谍 项目（ECU）全球共设有九个办事处，一共编制11名间谍 ，分别涵盖：北京（2）、香港（1）、新加坡（1）、台北（1）、新德里（1）、赫尔辛基（1）、法兰克福（2）、伊斯坦布尔（1）、迪拜（1）。

值得留意的是，在2022年2月24日前，台北和赫尔辛基办事处并不存在；而在此之后，BIS在美国在台协会（AIT）设定了台北办事处，其重要职责除了对俄之外，还承担日韩及中国台湾地域出口管束 使命。

这里还有一个小配景，就是在特朗普上一任期的末了，美国商务部部属的BIS对于香港的地位进行了一次重新 认定。他们表现，因《香港国安法》的实行，香港在其眼中不再是一个具备独立意志的地域，于是在监管大将当地和香港进行归并，以后一旦有香港企业上了实体名单，也会将其归类于中国大陆名录之下。并在之后选择新据点时选择了台北。

林安杰

值得一提的是，首位驻扎台北的间谍 名为林安杰（Ariel Joshua Leinwand），此人醒目希伯来语和中文，从前曾在军方到场1994–97年对中国的窃听项目，因而具备独特天资 。在其供职于BIS的十余年间，他曾多次建功，比如曾定位并封闭 伊拉克境内由两名被美国通缉的伊朗革命卫队成员开办的网站。他还帮忙美国政府在新冠疫情期间 处理一些所谓的不实谣言，在行动中精肯定 位并查封泉源 服务器，并得到年度金奖。

2023年调任台北后，他成为“前沿驻扎”的管控专员，重要对台积电的出货路径进行管控。2024年10月，加拿大芯片拆解公司Tech Insights拆解华为昇腾910B，然后矢口不移 该芯片制作 泉源为台积电。随后，台积电方面进行求助 排查，发现一家名叫厦门算能科技的台积电客户（SOPHGO）可能将其在台积电下单的芯片卖给了华为。

你猜这是台积电自动愿意 做的吗？并不是，这是因为 有一个督军林安杰“用枪指着他们脑门”让他们这么干，以期达到让台积电出货不能流向“不受美国接待”的国度 和企业的目的。究竟上，林安杰的重要精力和时光 也花在台湾，究竟台积电太大、太重要了，需要靠前摆设、管理和驻扎。

不得不说这督军还是挺有能力的，究竟他之前的专业和从事的工作重要是网络平安 和网络空间治理标的目的 ，转向芯片管束 算是转行。他先前的关于网络空间治理的经历也是我们一直对他有所关注的缘故原由。

不雅 察者网：在“小院高墙”战术中，美国的盟友配合占领 了重要的角色，您能系统性聊聊它们的重要性吗？在特朗普政府当政期间 ，我们有冲破美国封锁系统 的可能？

芯声：在我看来，2022年前拜登政府并未能有用地将盟友“绑上战车”，但“小院高墙”计谋 建立并实行后，拜登政府对盟友、尤其是日本和荷兰施加了伟大 压力。两国在西欧半导体产业链上高度相互依靠，荷兰ASML独家提供先辈光刻机，日本则在笼罩 除顶级光刻机以外的全部半导体领域 产物和耗材领域 ，且都有极高建立，几乎一枝独秀。这二者配合 构成了西欧半导体系体例 作 和代工的焦点供应要素。

回顾日经中文网报道，我们可以发现2023年1月拜登就召见时任日本首相的岸田文雄和时任荷兰首相的吕特，不但催促 两国在相干领域 政策与美国保持一致，乃至渴望其为美国政策充当先锋。于是到2023年夏，我们看到日本和荷兰分别出台了比美国更严厉的出口管束 ：日本对芯片制作 的六类23项设备实行出口管束 ，包罗3项清洗设备、11项薄膜沉积设备、1项热处理设备、4项光刻设备、3项刻蚀设备、1项测试设备，管束 规模 涵盖清洗、退火、检测等领域 ；荷兰则首次 对DUV光刻机实行管控，禁止NXT-2000及以上型号出口。到10月17日，美国商务部显现出了貌寝的嘴脸，公布它将追随 盟友并“拉平”盟友“率先”提出的政策。

而2024年对中国半导体从业者而言尤为惊险。年中，日原来了一波“独走”，自主出台新版出口管束 ，新增对电子显微镜等设备的限定，影响包罗日立等公司对华产物出口。比及了9月6日，美国、荷兰、日本三国在24小时内同时宣布 出口限定令。

荷兰将光刻机管控请求 下调至NXT-1970，限定任何可以制作28nm及以上更先辈芯片的设备。我信任当晚，全部负责半导体合规的状师，都睡不着觉。因为 这道规定对中国半导体扩产影响相当大，不但限定中国自主制作 7nm和14nm以上芯片，还试图限定中国28nm以上的全部芯片生产。

日本则对包罗电池正负极、石墨、光刻胶、靶材等十类目生产与研发技巧 是否展开 管控宣布 问询。我们只能光荣日本没有立刻管控相干产物出口，而是开始 管控研发和制作 技巧 。因为 对于半导体系体例 作 来说，相干质料供应一秒钟都不能断，否则 后果将重演2019年日韩贸易战期间 三星总裁求助 飞到比利时、法国等国高价采购化学品的局势 。

日本几乎垄断了高端光刻胶

与此同时，美国除了同步推出一些出口管束 政策外，还联手英国、澳大利亚、德国、意大利等盟友，订定十余个半导体管控种别，并规定特定种其余 产物只能在特定盟友之间流通。只不过在这个同盟中澳大利亚和英国优先级更高，日本与荷兰的优先级相对较低。

假设在另一条时光 线上，拜登2024年告成 蝉联，那么这一小圈子同盟有望形成一个由美国牵头的新《瓦森纳协议 》，并在盟友控制的加持下显著强化芯片领域 的出口司法 。因为 相干管束 将不范围于美国，这些盟友也要拿出本身的司法 气力加以配合。

只不过实际不是那条“if时光 线”，拜登的相干设想也已掉  。在本位面上，跟着 2024年7月拜登公布退选、11月哈里斯败选，日本和荷兰开始 不雅 望，不再紧随美国；即便拜登政府在2024年12月与2025年1月猖狂 推出多项出口管束 ，但两国并未跟进。究竟他们也担忧 如果跟着拜登太紧过于配合，可能被特朗普政府视为“对其不忠”，进而遭遇 惩罚，是以 宁肯不雅 望，以制止自身遭遇 短期损掉 。

这里我想起沈逸先生 的一个比方 ，他曾把拜登比作岳不群、特朗普比作左冷禅，一个又阴又坏，一个是纯粹 的坏。只不过我和沈先生 的看法有所差别，我承认沈先生 将拜登比作岳不群，因为 他比力阴狠、且擅长 拉拢盟友围剿敌手 ，但我以为特朗普更像任我行，不拘规则 、行事乖张、杀鸡取卵、不受约束，对叛徒毫不留情。

现在看来，之后美国盟友是否会继承加码配合，仍不是很肯定 。日本方面，我没有太多研讨 ，不太好下定论。对荷兰我研讨 比力多，可以明确指出其时吕特因为 不会蝉联首相，而是寻求成为下任北约秘书长，所以 极有可能私下与拜登告竣生意业务，配合美国政府“志愿”限定。对此，UP主“瓜熟蒂落拉”也认为其时美国事 以利诱为主。

现在特朗普重新 上台，上述政策可能会掉 效，如果美国盟友不再与美国的政策绑定，那么拜登期间的“小院高墙”政策必将涌现 裂缝 ，美国的封锁系统 也会有风雨飘摇的可能。

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