6月30日早盘，三年夜 股指小幅飘红，盘面上光刻机、光刻工场 等概念领涨，聚焦半导体装备、材料、设计的中证半导指数年夜 涨超2%，居A股主流半导体指数第一。

跟踪该指数的半导体装备ETF（561980）早盘高开快速拉升，盘中最高涨逾2%，成交额近2500万元，交投层面持续活跃。

成份股方面，珂玛科技、神工半导体、晶瑞电材涨逾5%，寒武纪科技-U、安集科技、上海新阳、金海通股份涨逾3%。权重股方面，北方华创、中芯国际、中科飞测、中微半导体装备均涨逾2%。

【卡脖子或成年夜 基金三期重点，国常会摆设加速鞭策 科技强国建立】

今日年夜 涨主要来自周末两则新闻 发酵。

依照 彭博新闻 ，中国主要的芯片投资基金计划将重点放在光刻和半导体设计软件等症结 短板领域，调解策略以更好地应对美国遏制其技巧 进步的努力。国家集成电路产业投资基金三期将重点支撑 被视为技巧 进步瓶颈领域的当地企业和项目，这包罗光刻系统以及芯片设计对象 领域，或直接利好半导体装备ETF（561980）覆盖标的。

其余 ，上周国常会摆设加速鞭策 科技强国建立。剔除要围绕“补短板、锻长板”加年夜 科技攻关力度，巩固和提升上风领域领先职位，加速突破症结 焦点技巧 ，紧紧 把握成长 主动权。

据环球半导体不雅 察统计，截至2024年，中国半导体装备国产化率提升至13.6%，光刻机领域国产化率较低；其余 ，半导体材料细分品类繁杂，因为 技巧 壁垒高、国内起步较晚，目前环球半导体材料供应链依然由西欧日等海外企业霸占 主导，团体看，半导体国产更换使命仍较艰巨。

【三重身分 催化，国产半导体加速成长 】

浙商证券最新研报不雅 点以为，未来半导体主要受到三种身分 催化：“先辈制程+国产更换+行业整合”。

①AI浪潮 下环球科技比赛加速，有望带动中国年夜 陆先辈制程扩产

跟着 Deepseek为代表的中国本土AI企业强势崛起，人工智能比赛拉开了新一轮科技战，基于对中国年夜 陆本土自立 可控的需求，尤其是对先辈制程的需求，估计 未来将持续鞭策 中国年夜 陆先辈晶圆厂扩张和装备贩卖。

②国家政策及客户扶持，国产更换加速国家年夜 基金三期重点支撑 装备和零部件加速国产更换，2024年中国晶圆厂国产装备平均验证周期从24个月收缩至14个月。依照 SEMI，中国本土装备商份额从2020年的7%提升至2024年的19%，国产更换徐徐年夜 势所趋。③半导体产业并购持续升温，有望提升产业会集度和企业竞争力2024年以来，半导体领域产业并购持续升温，“并购六条”，明确支撑 跨界并购、答应并购未盈利资产，有望促进半导体产业并购重组，提升产业会集度和企业竞争力。典范案比方华年夜 九天收购芯和半导体、海光信息汲取归并中科曙光、北方华创收购芯源微等。

【半导体装备ETF（561980）聚焦卡脖子领域，迎新一轮周期上行】

材料 显示，半导体装备ETF（561980）跟踪中证半导指数，该指数主要聚焦40只半导体装备、材料、设计等上/中游产业链公司，前十年夜 成份股覆盖北方华创、中微公司、中芯国际、海光信息、寒武纪-U、华海清科、南年夜 光电、拓荆科技、长川科技、中科飞测等行业龙头，占比约76%，指数会集度相对较高，弹性也较高。

行业分布 上，中证半导指数更偏重上游/中游的装备、材料、设计等，合计占比约90%。从产业链角度看，半导体装备、材料、设计国产更换空间广阔，持续受到市场重视和产业政策支撑 。

从根本面上，半导体装备ETF（561980）标的指数或迎新一轮周期上行。一季度数据显示，该指数Q1营收同比增长23.37%，净利润同比年夜 涨48.98%。过往来看，一季度为半导体行业传统淡季，但在算力类芯片求过于供 、斲丧类芯片需求回暖以及装备、材料、零部件等环节自立 可控加速鞭策 等多方面身分 加持下，半导体行业2025年一季度团体出现“淡季不淡”特征 ，营收、净利润实现同比增长，板块或处于新一轮周期苏醒 阶段。

数据来自Wind，截至上市公司一季报，过往表现仅供参考，不预示未来表现。

风险提醒 ：文中说起 的指数成份股仅作显现 ，个股形貌不作为任何形式的投资建议。任何在 本文涌现 的信息（包罗但不限于个股、品评、猜测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自立 决议 的投资举动负责。基金投资有风险，基金的过往古迹 并不代表其未来表现，基金办理 人办理 的其他基金的古迹 并不构成基金古迹 表现的保证，基金投资须谨慎。

本文源自：金融界

作者：ETF火线