界面新闻记者 | 宋佳楠

环球船舶业史上最年夜 规模重组案开始进入倒计时。

8月4日晚，中国船舶重工股份有限公司（601989.SH，以下简称 “中国重工”）发布通知布告 称，公司拟被中国船舶工业股份有限公司（600150.SH，以下简称 “中国船舶”）以发行 A股股票方法 汲取合并 。本次交易营业 已获中国证监会同意注册，合并 完成后，中国重工将不再具有自力 主体资历 并被注销。依照 干系规定，中国重工可向上海证券交易营业 所申请主动终止上市，公司股票自2025年8月13日起连续停牌。

公开质料 显示，中国船舶是中国船舶团体核心军平易近 品主业上市公司，主要营业 包罗造船营业 、修船营业 、海洋工程及机电设备等，旗下拥有江南造船、外高桥造船等营业 。中国重工为领先的舰船研发计划制造上市公司，主要营业 涵盖海洋防务及海洋开辟设备 、海洋运输设备 、深海设备 及舰船补缀改装、舰船配套及机电设备 、战略新兴产业及其他等五年夜 板块。

2019年，原中国船舶工业团体和中国船舶重工团体连合重组为中国船舶团体，二者成为同属该团体旗下的上市公司，在船舶制造、维修等领域营业 重合度高，存在同业竞争题目。

为解决 这一题目，中国船舶团体曾答应在2026年6月30日前，推进干系资产及营业 整合。在此配景下，2024年9月，中国船舶和中国重工正式启动本次汲取合并 交易营业 。

从交易营业 方案来看，中国船舶以向中国重工全体 换股股东发行 A股股票的方法 换股汲取合并 中国重工。中国船舶换股代价按定价基准日前120个交易营业 日股票交易营业 均价肯定 为37.84元/股，中国重工换股代价为5.05元/股，换股比例为1:0.1335。后因权益分派 ，调解为每1股中国重工股票可换得0.1339股中国船舶股票，交易营业 金额达1151.50亿元，对两家公司均构成庞年夜 资产重组。

就规模而言，依据2024年度财务数据估算，合并 后中国船舶总资产将超4000亿元、营业收入将超1300亿元，资产规模、营收及手持订单数目均将领跑环球。

以手持订单为例，克制2024岁终 ，中国船舶累计手持平易近 品船舶订单322艘，合计2461.07万载重吨，价值2169.62亿元；中国重工手持订单为216艘、合计3030.97万载重吨，同比增加 53.2%，所有营业 板块在手订单合计金额2337.68亿元。

合并 完成后，公司订单规模位列环球造船企业首位，将成为环球最年夜 的船舶上市公司。

此前中国船舶发布的通知布告 显示，2025年上半年古迹 预增，归属于上市公司股东的净利润为16.8亿元至18.5亿元，同比增加 227.71%到261.76%。克制本日收盘，中国船舶股价报38.25元/股，总市值1710.75亿元。

中国重工2025年上半年估量 归属于上市公司股东的净利润为10.5亿元到12.5亿元，同比扭亏为盈。克制8月4日收盘，中国重工股价报4.68元/股，当日上涨1.08%，总市值1067.14亿。

此次汲取合并 不仅是中国船舶团体解决 同业竞争的症结 举措，也将重塑环球船舶市场竞争格局。跟着 交易营业 推进，后续中国船舶如何整合中国重工旗下年夜 连造船、武昌造船等优质资产，实现营业 、人员、财务等方面的协同，以及中国重工终止上市后，其股东权益将如何保障，都值得外界重点关注。