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国家能源局数据显示，我国可再生能源发电装机在本年4月份的时光
，正式突破20亿千瓦的整数大关口
。此中，风电、光伏合计装机高达15亿千瓦。不过
，如今也碰到了显着的压力，“发电太多，电网吃不用
了”。效果就是，西部多个发电地域的绿电利用率跌破国家规定的红线，跌破“放宽新能源利用率目标，原则上不低于90%”的尺度。这意思就是弃风、弃光有抬头
迹象。这也是风光行业在资本
市场始终不受待见的底层逻辑。国家开始有的放矢
，调解新能源财产格式
，果断告竣2030年风光装机目标，完成对世界的答应。世界
新能源消纳监测预警中心在8月4日发布了最新数据。本年上半年，世界
太阳能整体的弃电率升至6.6%，整体的风电弃电率达5.7%。这两个数字，比2024年同期几乎翻倍。数据的趋势异常
显着，东部沿海地域有强大的消费本领，是典型的用电大户，能够把电用完。而西部地域则地广人稀，安装很多的光伏、风电，正在白白摧残
，均差别程度地跌破国家红线。这种环境下，光伏、风力发电站运营企业必然入不敷出，好比华电新能源如许的头部企业，上半年弃光率乃至冲到7.9%。效果就会导致新能源运营企业继承大范围
招标的意愿低迷，压抑光伏、风力行业的景心胸。上半年世界
光伏新增装机2.12亿千瓦，风电新增5139万千瓦，合计2.68亿千瓦的增量，同比暴涨99.3%。它比环球除中国外全部国家的累计光伏装机总和还多。然则
，这些电力却越来越多地被白白摧残
。西部是风光的“富矿”，却是用电的“凹地
”。新疆、青海的戈壁光伏基地，白天太阳大、风力大，电力发得很满。然则
，当地根本“吃不下”，而这时往外送的电网又挤得像上海早岑岭
的地铁。于是，中午阳光最烈时，光伏电站不得不限电；东部都会用电岑岭
时，却缺绿电可用，依然得靠煤电来撑场面。数据能说明齐备，上半年风光发电量同比多了2470亿千瓦时，已经凌驾全社会用电量的增量。这意思是说，绿电发得比各人用得还快，多出来的只能白白摧残
。弃电直接袭击
企业收益。西部电力现货市场电价本年暴跌40%，白天绿电过剩时段，电价屡屡触底。华电新能源、大唐发电等企业的弃电率上升，新能源板块的利润跟着缩水。而上游的隆基、通威、天合光能、三一重能这些企业也是大面积亏损。显而易见，长期高弃电率会压低投资回报率，2030年风光装机目标大概受影响。国家开始脱手了，要帮助
绿电跨过眼前的大坎。这里主要有两个大趋势。国家电网本年计划投资6500亿元，重点建特高压线路。这就是要把我国在戈壁、在戈壁、在荒漠等地域分娩
的风电、光电，经过进程
高效、长距离的输电方式传输至东部和南部的用电负荷中心。目前世界
已运营43条，哈重直流（新疆哈密至重庆）是最新成员——这条线路70%是新能源电源，每年能送360亿千瓦时电到重庆，一半是风光电。不足为奇，甘肃省已有多条特高压输电线路引诱
陇电入鲁、入川、入浙，就是在加速西电东输的进度。由于特高压一条线路从开工到投产，均匀要5年。2027年前弃电率难大幅下降
。这意味着，接下来两年，西部弃电标题还得“熬一熬”。但长期看，西电东输的“电力高速”是必须
的，毕竟沿海都会才是用电大户。这里的逻辑是既然当地绿电要长途跋涉送到外地，不如把一些“用电大户”搬到西部来。好比，就让数据中心和电解厂来消化快速增长
的新能源电力。奥瑞德在新疆克拉玛依加入建设克融云算智算中心，一期建成5000P算力，采取新风蒸发制冷技能，PUE低于行业均匀水平。弘信电子在甘肃庆阳加入建设燧弘庆阳绿色智能数字底子方法
项目，投资128亿元，分阶段建设高性能
智算中心、算力服务器改制基地、国产算力适配研讨
院等。项目建成后可容纳2500个高功率机柜，算力范围
不少于40,000PFlops。中联数据在宁夏中宁加入建设零碳算力双中心项目，投资金额500亿元，分三期建设。一期投资150亿元，IT范围
250MW（10万尺度机架），全体
建成后达500MW（20万机架）。数据中心大范围
地消耗电力，而东部电力紧张，且代价很贵。而西部地域有大范围
的绿电，电力丰硕
，且代价很自制。正因此，国家一定会把越来越多的数据放在西部计算
（东数西算），而资本
则将在西部浇水浇灌
，二级市场也将不乏时机。云南最近推出“绿电直连”计划
，新能源项目可以直接给单一用户供电，不用绕电网。而新疆的电解铝厂，则开始用绿电替换传统能源。宁夏在8月7日印发《宁夏回族自治区2025年可再生能源电力消纳义务
权重分解实行计划
》，提出2025起新增电解铝、钢铁、水泥、多晶硅及数据中心等重点用能行业绿电比例别离
不低于34.2%、34.2%、34.2%、34.2%、80%。这就是“西电西用”。西部的风光电，大概直接酿成铝锭、钢材，再运到东部。用产品代替电力运输，电力价值最大化。别的，无论是西电东输、还是西电西用，都少不了强大的储能调峰。所以
，储能建设也是西部建设进程
中必不可少的配套项目，这也有利于消化国内的电池产能。总而言之，特高压在修，就近消纳在扩，市场机制在完善。只要方向对了，绿电从“弃之可惜”到“用之不竭”，只是时光
标题。
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