7月2日，一早。华盛顿到北京的航路 成了核心！美国当局忽然公布，两项对中国的出口管束 没了，一个是乙烷，另一个是芯片筹划软件EDA。

能源和高科技，这两个领域，24小时之内就变天，市场情感 直接被点燃。

乙烷，是中国石化产业的症结 原料。美国能源信息署的数据是，2024年美国乙烷产量过亿吨，一半出口到咱们这。一个月前，美国还拿稀土说事，封了乙烷和高科技产品。这政策失落 头，太快了。。。市场都懵了。

EDA，号称“芯片工业皇冠上的明珠”，核心技术在全球就美国那几家公司手里。德国西门子和美国的一些EDA龙头公司，差不多同一韶光 收到白宫的指令，对中国的芯片筹划软件出口禁令，也清除了。消息一出来，纳斯达克半导体指数单日涨幅就创了年内新高！

美国的军事工业，命脉 在哪？稀土！一架F-35隐形战机，须要用410公斤稀土。一艘弗吉尼亚级的核潜艇，要用失落 4吨。

中国把握着全球90%的稀土精粹能力。2024年，洛克希德·马丁这样 的美国军工巨擘 ，上了中国的出口管束 名单。结果就是，美国的高端制造生产线停了好几次。通用汽车、特斯拉也跟着受影响，新车型投产筹划延迟。

“美国的单边主义正危及全球产业链平安 。”

这是法国财长勒梅尔在G20财长会上的原话。美国的坚强 政策，引发 了多国反制。欧盟那里，直接甩出220亿欧元的反制清单，目的对着美国的农产品、波音飞机和高科技设备 。

关税这事搞了六年，美国经济和产业链的反噬压力不停在往上走。美国国会预算办公室有份报告说，92%的关税本钱，由美国消耗者本身扛了。今年 一季度，医疗器械 的均匀价格同比涨了210%。平凡家庭一年要多花1300美元。

4月2日新一轮关税加上去，美股道琼斯指数一度跌了7%，一个礼拜 就跑了340亿美元外资。

制造业的就业岗亭 也受影响。美国劳工部的数据，上半年制造业岗亭 比去幼年了快20万。工会的抗议一波接一波。中西部那些农业州，大豆库存暴增40%，农夫的收入哗哗地失落 。票仓压力一来，特朗普的支撑 率就降到了38%。

美国的企业也不傻，外迁的潮流在涌动。今年 3月，苹果公司就把30%的产能挪到了印度去，供给 链直接绕开美国本土。英特尔公布在德国投资170亿欧元，想在欧洲搞个新一代的芯片制造基地。高通和特斯拉这些公司，也在墨西哥、越南加快建厂。

白宫内部对这事也吵得锋利 。财长贝森特发起把对等关税暂停协定 延到9月1日。但特朗普本人的态度 是“为所欲为”。白宫谈话 人甚至对外说“最后限期不告急”。高层的政策不合 和重复 亮相，反应 出一种焦急和失序。

这一切的背后是什么？

中美商业代表团多轮商量博弈。商务部新闻谈话 人说了，中美近期在稀土出口审批和高新技术、能源领域达成了“初步互信”。中国同意 在依法审批的前提 下，给美方部门稀土订单放行；美方呢，就同步放宽对华能源和高科技出口。

6月27日，白宫公布“中美已签署稀土出口协定 ”。美国媒体的解读是“汗青性破冰”。

然则 ！中国商务部只确认了“进一步确定框架细节”！还浮夸 了“依法审批”和“美方需撤消 限定”。中国的稀土出口审批，现在变得有弹性，每份订单都要逐项评估，原则上优先保国内的计谋 需求。

全球的制造业格式 ，也是以 在变。乙烷解禁，国内的化工、塑料、合成纤维这些产业链的供给 压力，一会儿 就小了。EDA出口松动，国内半导体筹划企业有机会打通技术瓶颈。

美国的盟友圈，也不稳了。日本想填补中国稀土出口收紧的缺口，但本土供给 链本钱高，技术和环保门槛又过不去，到现在也没搞出有用的替换筹划 。印度在转基因农产品市场谈判上，跟美国也不停没谈拢。欧盟的一些成员国，已经私下里评论辩说 调整商业结构，躲开美国政策变动的不确定性。

2025年第二季度，欧盟对美国的出口同比降落了7。8%，对中国的出口反而增加 了5。1%。法国空客和中国好几家航司签了百亿美元的大单，德国西门子、意大利的能源巨擘 也纷纭 在中国追加投资。

天下的商业流向在变。

前四个月，中国对美国的出口份额从21%降到了15%。对金砖国家和东盟的出口占比，跳到了27%和18%。中国海关总署的数据表现，东盟连续五个月是中国最大的商业毛病 。巴西、哈萨克斯坦、南非这些国家对中国的出口也在增加 。

中国在哈萨克斯坦开发的稀土矿，年底投产后，可以满意欧洲市场30%的需求。

技术上也在追。28纳米芯片的国产化率，从2024年的5%提拔到了2025年的65%。这个盼望，动员 了本土的半导体设备 、原料 和EDA产业链。

对美国农产品加征15%的关税，直接打到美国中西部的票仓。中国商务部4月公布，把美国产品的部门采购份额，转给巴西、阿根廷和澳大利亚。芝加哥期货买卖业务 所的大豆、玉米这些主力合约价格，波动 激烈 。