9月17日，光刻机（胶）概念开盘走强，永新光学（603297.SH）竞价一字涨停，波长光电（301421.SZ）、凯美特气（002549.SZ）开盘后快速拉升至涨停。

东海证券在研报中指出，芯片贸易管控加剧下，或有利于我国国产半导体、AI芯片产业链迎来“政策掩护+技能冲破 +国产替换”的三重红利期，后续可存眷 半导体材料企业。

光刻胶国产化进程提速

光刻胶是光刻工艺中最核心的耗材，其性能决议 着光刻质量。光刻胶是微电子范畴微细图形加工核心上游材料，也是精致化工技能壁垒最高的材料。光刻胶所在的产业链笼罩 范围 异常 广泛 ，从上游底子化工材料行业、精致化学品行业到中游光刻胶制备，到下游PCB、面板、半导体产业，再到电子等运用 终端。

现在，环球光刻胶供应 高度会集，海外龙头已实现高端制程量产，而我国光刻胶起步较晚，现在以中低端产物为主，高端范畴正在逐步冲破 进程 中，国产替换正在持续进行。

相干数据表现，截至2024年，中国半导体设备自给率已提拔至13.6%。在刻蚀、洗濯、光刻胶剥离和CMP设备市场，自给率均已高出两位数。同时，中国在光刻设备研发方面也取得了持续进步。

国泰海通证券分析 称，半导体产业链国产化进程提速，叠加环球新一轮科技创新周期驱动，芯片板块中长期成长逻辑清楚。国内政策持续加码半导体自立 可控，制作 端产能扩大 及技能迭代推动上游材料需求放量，电子特气、光刻胶等核心材料国产化替换空间广阔。

市场空间方面，根据QYResearch的统计及猜测数据，估计 2031年环球光刻胶（涵盖半导体光刻胶、表现面板用光刻胶和PCB光刻胶）市场范围 将达到108.06亿美元，2025年至2031年复合增加 率（CAGR）为6.55%。

国泰海通证券同时指出，AI、智能汽车、物联网等新兴场景发作，带动高性能盘算芯片、存储芯片及功率半导体需求持续增加 ，行业供需格局 有望持续优化。

源达信息认为 ，跟着 国内加年夜 成熟制程扩产力度，相干晶圆厂对光刻胶等半导体材料的国产化意识持续进步。现在国内公司已在多款高端半导体光刻胶产物上取得重年夜 冲破 ，将来光刻胶国产化步调 有望加速。

哪些企业有望受益？

当前，国内加速布局半导体产业，政策、资金、国际变乱等因素 将加速半导体材料进口替换的进程，这个进程 中有望出生 一批领先的半导体材料公司。

扬帆新材（300637.SZ）紧张从事含硫等有机中心体化合物的研发、分娩 与销售等业务，该公司以巯基化合物作为公司平台物，并向下延张开 辟出以907为代表的光引发 剂系列产物。凭借全产业链协同优势 ，扬帆新材逐步成长 成为环球光引发 剂和巯基化合物的紧张分娩 供应商之一。

光引发 剂是光刻胶的关键原料之一，紧张用于光固化工艺中引发 化学反应 。2025年以来，行业竞争格局 和下游需求变革等因素 影响，部分光引发 剂价格逐步实现筑底反弹，估计 辐射固化行业将逐步走出低迷，将来成长 远景广阔。在此背景下，扬帆新材今年上半年实现营收约4.73亿元，同比增加 47.93%；归母净利润为2313.72万元，同比实现扭亏为盈。

鼎龙股份（300054.SZ）在互动平台上表示，2025年上半年，公司布局了近30款高端晶圆光刻胶产物，高出15款产物已送样给客户验证，其中高出10款进入加仑样测试阶段，整体测试进展顺遂，其中有多款产物有望在今年下半年尽力冲刺订单。

除上述企业外，南年夜 光电（300346.SZ）、彤程新材（603650.SH）等公司也在积极推动 产物研发和创新，相干业务进展顺遂。

从盘面表现看，9月17日，光刻机（胶）概念团体反弹。截至正午 收盘，波长光电涨20.01%，中巨芯-U（688549.SH）涨14.56%，永新光学、凯美特气等个股涨停。