12月14日消息 ，据外媒Wccftech报道，外交平台“X”用户@BullsLab 分享的存储芯片年夜 厂SK海力士内部的分析 截图显示，DRAM缺货将会连续到2028年。

SK海力士指出，除了面向数据中央运用 的HBM和SOCAMM之外，标准DRAM的供给 将会受到限制，直到2028年。因为 ，标准DRAM的产能增加 有限，而当前供给 商标准DRAM库存正在耗尽到最低程度。

在新增DRAM工场 方面，从建厂到产能开出后正常运营需要数年的前置时间，估量 新增产能将于2028年实现。此外，即使 利用现有的厂房，进行新技能转换（比如DDR4停产转换成DDR5，NAND制程转换成DRAM），也需要时间，这些都使得DRAM产能增加 受限。是以 ，随着供给 商库存程度正在急剧下降，供不应 求的局面将会更为紧张。

从DRAM需求端来看，SK海力士以为，在PC市场，如果以2026年PC出货量为基准，估量 将与2025年持平，但AI PC在整个PC市场的份额将从38%扩年夜 到55%，这也将推动所需的DRAM容量的提拔。

因为 人工智能需求激增，办事 器市场对于DRAM需求的急剧增加 ，B/G估量 将增加 24%。AI办事 器份额估量 将由2025年的38%增加 至2030年的53%。

此外，办事 器市场对于NAND Flash的需求也将会快速增加 ，估量 B/G将增加 18%。这重要是受到了AI需求激增的推动。SK海力士估量 ，面向办事 器的eSSD需求将同比增加 36%，而面向消耗者的NAND Flash需求虽无年夜 幅增加 ，但QLC产品占比估量 将有所扩年夜 。

存储芯片原厂的重要投资会合在办事 器DRAM/HBM上，导致NAND供给 相对缺乏 。是以 ，随着NAND Flash库存程度的连续低沉，估量 价值 将连续上涨。

别的，据“X”平台另一位网友@jukan05 爆料称，外界高估了苹果公司的供给 链解决 本领。因为 ，按照 其颠末过程 供给 链渠道调查的信息显示，苹果此前与三星和SK海力士签署的存储芯片的长期协议（LTA）即将于2026年1月到期。三星和SK海力士筹划从明年1月开端 提高对苹果公司的存储芯片供给 价值 ，是以 苹果也将会受到此存储芯片涨价所带来的严峻打击。

外资投行瑞银最新发布的预测陈诉显示，本年第四序DDR合约价将环比上涨35%，NAND Flash合约价将环比上涨20%。2026年第一季，DDR合商定 价将进一步上涨30%，NAND价值 也将上涨20%。瑞银估量 ，环球DRAM市场供给 缺乏 估量 将连续到2027年一季度。

然而，SK海力士内部文件则以为环球DRAM市场供给 紧张将连续到2028年，这个预测好像比瑞银更为悲观。

值得注意的是，在上一季的SK海力士财报电话 集会上，SK 海力士财务继承副社长金祐贤曾表现：“鉴于客户需求强劲，我们明年不仅 HBM，包括 DRAM、NAND 产能均已售罄。乃至有客户提前购置 了 2026 年的传统存储芯片。”

针对Wccftech的报道，SK海力士回应称，“如今已完成了新的M15X工场 两年的建立，将提前开业。专注于HBM临盆 的M15X工场 筹划于明年开端 周全 量产。别的，鉴于存储需求增加 比预期更为急剧，我们正积极颠末过程 建立包括M15X和将于2027年上半年开工的龙仁晶圆厂在内的先进临盆 基础办法，确保‘晶圆厂空间’和‘产能’。这将使我们能够高效应对对AI存储日益增加 的需乞降 不断变化的客户需求。”

编纂 ：芯智讯-浪客剑