文 | 即时刘说

即时零售从“两虎相争”到“三国杀”的进化论

从“孙刘抗曹”到“合纵连横”的博弈逻辑

在现在外面三国杀打得不可开交之时，下一阶段是否会形成其中 两边的临时团结也未尝可知。

如果真的出现 其中 两边的联盟，最不可能的就是京美联盟，毕竟京东现在最年夜 的对手就是美团，且依照 京东秒送在外卖市场的市场份额其团结美团，无异于缴械投降。

另外一个版本则是“淘美”联盟，先干逝世 京东秒送这个所谓的“搅局者”，如许饿了么继承作为美团的“小弟”，分食20-30%的外卖市场。

固然，如果淘宝不切身了局，这理论上照旧存在可能的，不过 当淘宝切身了局，并直接将“淘宝小时达”升级成为“淘宝闪购”时，也就是说这场外卖年夜 战，阿里系已经是“淘宝闪购”主导参战，饿了么打辅助了。淘宝闪购可不甘只做市场老二，日夕 一天他都要实现内部的从新 整合，以阿里唯一的“即时零售”平台的身份去正面应对美团和京东秒送。

毕竟，淘宝闪购不同于饿了么，作为一个新生气力，他没有保住老二地位 的压力，而是有一种初生牛犊不怕虎的气势，其有着和京东秒送一样的野心，都告急是面向整个即时零售市场。

淘宝闪购与饿了么的内部互助参与这场外卖年夜 战，一方面是和谐阿里内部资源 ，以形成更年夜 的合力，以便更好的参与这场外卖年夜 战。毕竟京美外卖年夜 战，直接对饿了么造成了致命的伤害，在淘宝没了局前，业内绝年夜 多数都以为饿了么将会是此次 外卖年夜 战最年夜 的捐躯品。另一方面，则是可能是为接下来其与京东或美团其中 一方进行“联盟”作战，也就是说如果真的出现 两边联盟的戏码，让这场外卖年夜 战的下半场演绎一场二打一的好戏，淘宝都是那个 开端 占领 主动权的一方。

固然，刘老实以为最有可能的是“陶京联盟”，即阿里与京东结盟反抗 美团）。这一设想的焦点逻辑在于美团的即时零售生态已形成“流量-履约-供应 ”的正向循环 ，若京东与阿里继承单兵作战，可能被各个击破。然而，商业联盟的可行性需从利益契合度、资源 互补性与竞争辩论三个维度评估。

首先是利益契合。美团闪购对京东焦点品类（3C家电）的侵蚀已触达战略红线。数据体现，美团闪购的3C订单量接近京东全站的40%，电脑办公类商品甚至逾越京东。对阿里而言，美团“30分钟送万物”的标语正分流淘宝的传统电商用户，尤其服饰、美妆等上风品类面临即时零售的场景替代风险。是以 ，京东与阿里在遏制美团扩张上存在配合 利益。

其次是资源 互补。京东的短板在于末端配送本领，而饿了么的400万骑手网络可补充这一缺口；阿里的痛点在于非餐品类的即时零售供应 不敷，而京东的供应链资源 （如沃尔玛、永辉的即时零售专区）可丰硕 淘宝闪购的货盘。若两边开放运力与商品池，理论上可实现“京东供应链+饿了么履约+淘宝流量”的协同效应。

第三是竞争辩论。联盟的最年夜 障碍在于京东与阿里在传统电商范畴的直接竞争。京东自营模式与天猫品牌旗舰店的客群高度重叠，且两边均在争取“品质电商”的用户心智。若期近 时零售范畴深度互助，可能导致京东为阿里导流、反噬自身电商营业 。别的 ，阿里的数据闭环战略与京东的隐私掩护主张存在基本 辩论，数据共享的可行性极低。

所以，如果形成淘京联盟，其短期战术协作尚可，但长期战略联盟无解。可参考战国时代 多国合纵对于 秦国，以及三国时代 “孙刘联盟”对于 曹操等，“陶京”团结或可经过进程 局部互助（如运力共享、团结补助 ）短期制衡美团，但难以形成长期同盟。更实际的路径是两边在特定品类（如京东3C接入淘宝闪购）或区域市场（如下沉都会团结配送）开展有限互助，同时对峙 竞争底线。

抖音与微信的“影子战争”

即时零售年夜 战的终局，不仅取决于现有三强的博弈，更受外部变量的深刻影响，而抖音和微信是现在最年夜 的变量，谁获取他们的支持，或可能重塑竞争格式 。

抖音虽未尽力投入即时零售，但其“内容引流+本地化商家+第三方配送”的模式已浮现 发作潜力。经过进程 600万电商达人的直播带货，抖音可实现“5公里半径内商品即时触达”，并借助算法推荐 激发 激动消耗。年夜 连农副产物主播单场直播动员10吨苹果贩卖的案例，证明确“内容原子弹”的威力。

不过 流量再年夜 ，也要有先后次序，现在抖音既承载着争取更多电商市场份额的压力，又直接和美团在争取本地生存中的到店市场，现在其并无更多的“兵力”分给即时零售营业 ，所以尽管2023岁尾 就授与 “抖音小时达”一级流量入口，但其却迟迟未参与到本次的外卖年夜 战中来，甚至从去岁尾 开端 ，其尚有“压缩 兵力”的迹象。抖音现在已经把越日达作为了其即时零售营业 发展的重心，不过 越日达是否还算是即时零售呢？恐怕除了抖音自己，无论是美团照旧京东秒送，亦或者淘宝闪购&饿了么，都不会认同这一点。

而微信的12亿日活用户与超长用户时长，也是任何平台难以忽视 的变量。若微信为京东秒送或美团闪购开放“小程序一级入口”，其导流结果将远超百亿补助 。然而，腾讯作为美团年夜 股东之一，制止现在腾讯对美团持股约17%，而对京东持股已降至2.3%。这意味着如果微信脱手，更可能优先支持美团，但若阿里系威胁 腾讯生态，不排除腾讯经过进程 微信赋能京东，制衡美团与阿里的双重扩张。所以，微信才是那个 真正可以转变 棋局的最年夜 且唯一变量。

固然即时零售的最终 竞争，将是“商品供应 +履约网络+数字基建”的三维制衡。未来的市场格式 可能出现以下趋向 ：

美团的“生态铁壁”与成本困局。美团需在骑手社保成本上升的配景下，经过进程 无人配送（无人机、自动车）与算法优化维持利润率。其闪电仓网络的扩张（2027年目的10万仓）和自营小象超市的全国布局，将决定 全品类供应 的壁垒高度。若成功突破，美团可能成为“即时零售版亚马逊”；若失败，则面临京东与阿里的品类切割。

京东的“供应链革命”与区域化瓶颈。京东的焦点机会在于将家电数码的供应链上风转化为即时零售的渗出率，并经过进程 AI重构履约链路（如智能分拣、路径计划 ）。但其区域化运力短板仍需时间解决 ，除非短期内能与阿里系进行结盟，短期内或可能困守一二线都会。

阿里的“生态裂变”与协同考验。淘宝闪购的成败取决于阿里内部协同的深度。若成功整合饿了么运力、天猫货盘与付出宝流量，可能身世 “即时零售版淘宝”；若继承各自为战，则可能重蹈“年夜 文娱溃败”的覆辙。

说到底，此次 外卖年夜 战，将是对外卖市场，尤其是即时零售市场的从新 洗牌，这场战争的社会心义远超商业竞争自己。五险一金的全覆盖倒逼平台改善劳工权益；佣金透明化授予 商家议价权；用户则在补助 狂欢中享受“万物半小时达”的消耗升级。不过 最终，唯有那个 能让消耗者忘却 补助 、因体验而忠诚的平台，才会在这场年夜 战中真正胜出。