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半导体装备巨子 瞄准 高端市场空白 举办 快速突进

《科创板日报》记者从多位接近新凯来人士处获悉，新凯来最新一轮融资已接近尾声，投前估值为650亿元。其上轮投后估值为500亿元。

新凯来致力于半导体装备 及零部件、电子制造装备的研发、制造、贩卖与办事 。先辈 制程装备市场空间更为广阔，下游晶圆厂新建产都在能聚焦7nm+制程，将迎来50%以上超额增速。新凯来则瞄准 如许的高端市场空白 举办 快速突进。在大订单的量产的预期下，新凯来也将给不少上游国产半导体财产链带来了新的买卖。浙商证券指出，半导体装备是半导体财产链的基石，在AI浪潮 引领下，芯片库存周期、国内晶圆厂扩产周期、外洋管束 趋严背景下的装备国产化诉求有望实现三重共振，鞭策 半导体装备板块事迹 超预期。

上市公司中，路维光电表现，新凯来是公司的客户，公司向新凯来供给 掩膜版，除此之外也有其他半导体装备公司向公司采购掩膜版用于装备的测试等用处 。利和兴表现，新凯来为公司客户，公司非常重视 与新凯来的客户关系以及财产合作机会。至纯科技与深圳新凯来多年保持合作。公司主要为国内集成电路范畴客户供给 湿法工艺机台、高纯工艺装备及体系、电子原料 、零部件及相干专业办事 。

光互换机有望成为解决互联瓶颈的紧张计划

因为 端口数多、带广大 、低时延、低能耗等特征 ，光互换机更适用 于数据中央的上层收集 互换，有望在智算集群中替换传统电互换机，显着提升GPU芯片利用服从。市场研究机构QYResearch估计 ，到2031年环球光互换机市场规模将到达20.2亿美元，将来几年复合增加 率为16.3%。

OCS（光互换机）是现在大型CSP数据中央收集 最关怀 的技术路线之一。随着数据中央光模块速度迭代加快以及超节点（Scaleup）收集 中光模块配比的提升，OCS用于光电混合互换组网中可大幅降低成本和时延。民生证券指出，算力集群互联带宽是提升算力机能 的焦点环节之一，而OCS具备高带宽、多端口、低功耗等上风，有望成为解决下一代电互换机互联瓶颈的紧张计划 。当前环球算力创建加快，数据中央间互联带宽连续提升，OCS财产链公司事迹 兑现节拍 有望加快。

上市公司中，赛微电子控股子公司赛莱克斯微体系科技（北京）有限公司（简称“赛莱克斯北京”）代工制造的某款MEMS（微电子机器体系）OCS（光链路互换器件）经过过程 了客户验证，赛莱克斯北京收到该客户发出的采购订单，启动首批MEMS-OCS 8英寸晶圆的小批量试分娩 。星网锐捷连续在硅光、液冷等技术范畴开展摸索 并积极举办 市场实践，接踵 宣布 了同时运用 NPO硅光和冷板式液冷技术的25.6T、51.2T硅光互换机等产品计划 。光迅科技有OCS相干的技术与产品布局，当前还处于市场及客户拓展阶段。

有望厘革出行方式，Robotaxi正迎来贸易化拐点

Alphabet表现，旗下子公司Waymo已获准于今年 秋季在圣何塞峰田国际机场开端 测试无人驾驶汽车。Waymo表现，筹划 于今年 晚些时候在该机场供给 付费乘车办事 。

进入2025年，Robotaxi在国内外 加快履行 。国内方面，停止今年 5月份，萝卜快跑已在环球15个都邑 完成了凌驾1,100万次公共出行办事 ，这一数字已超越 Alphabet旗下自动驾驶子公司Waymo的1,000万次出行记录。东莞证券指出，Robotaxi正迎来贸易化拐点，政策支持、技术成熟和成本降落共同鞭策 行业发作。其有望厘革出行方式，潜伏市场星辰大海，估计 动员相干智能驾驶零部件渗出率快速提升。

上市公司中，祥鑫科技在智能汽车范畴，公司向德赛西威、小马智行、速腾聚创、航盛电子等企业供给 可用于MDC智能驾驶平台、VGW智能网联、OBC车载充电、mPOWER智能电动、AIS融会 感知、ADS智能驾驶、CDC智能座舱等模块的产品。均胜电子表现，公司的主要产品均可以运用 在无人驾驶出租车上，包罗平安 气囊、平安 带、方向盘等汽车平安 产品，智能驾驶、智能网联、智能座舱、人机交互产品、新能源管理产品等汽车电子产品。万马科技的Robotaxi连接解决计划 可认为 其供给 国内乃至 环球运营所必要的高质量收集 连接办事 。公司建立了Robo X综合解决计划 团队，团队重点聚焦无人出租车、低速无人物流车等无人场景。

湖北人形机器人创新中央公司建立

据媒体报道，湖北人形机器人创新中央有限公司建立，注册资源1500万元，谋划规模 包罗：智能机器人的研发；智能机器人贩卖；人工智能运用 软件开发；人工智能理论与算法软件开发；人工智能行业运用 体系集成办事 等。该公司由湖北启灵机器人有限公司、湖北荆楚人形机器人有限公司等共同持股。

据中商财产研究院推测，2030年人形机器人环球市场规模将冲破 200亿美元。国元证券宣布 研报称，国务院宣布 关于深入实施“人工智能+”办法的见解 ，到2027年，率先实现人工智能与6大重点范畴广泛深度融会 ，新一代智能终端、智能体等运用 普及率超70%，智能经济焦点财产规模快速增加 ，人工智能在公共治理中的作用显着增强，人工智能开放合作体系不断完满。人形机器人作为人工智能的自然载体有望焦点受益。

公司方面，宏昌科技参股30%的良质关节专业从事高精度谐波减速器、行星减速器及行星关节和谐波模组研发、分娩 的公司，其产品可运用 于人形机器人、协作机器人、机器狗等范畴。汉威科技面向机器人范畴布局了柔性触觉传感器、惯性丈量单元、MEMS压力应变片、气味嗅觉传感器（电子鼻）、非制冷红外热成像模组等传感器，构建起包围 “触觉-均衡-力控-嗅觉”的多维产品矩阵，为机器人智能化发展供给 了多种感知解决计划 。子公司苏州能斯达在柔性传感和智能感知范畴积聚多年，连续为人形机器人感知、交互、掌握 等赋能。

英伟达投资量子盘算龙头Quantinuum

在环球量子加快发展的背景下，英伟达旗下风险投资部分初次投资了由霍尼韦尔国际公司（Honeywell International Inc.）控股的量子盘算公司Quantinuum，此次投资估值为100亿美元。

量子盘算利用量子比特的叠加胶葛特征 ，可以大概显着冲破 传统盘算机能 极限。国内政策上，2021年以来，量子相干政策密集出台，重点环绕 底子设施创建、技术创新、财产运用 及量子信息标准等范畴，强力鞭策 量子科技财产化进程。国金证券研报指出，现在，中国量子通信范畴已初步具备商用前提 ，但在PQC方面仍存在较大市场空间。随着PQC标准订定连续推进，叠加信息传输平安 需求不断攀升，PQC将来有望迎来大规模运用 ，抗量子密码 产品和抗量子密码 迁徙业务或成为国内量子财产新的价值 增加 点。

上市公司中，信安世纪已将多种后量子算法融入公司相干产品中，与多家机构共同开展后量子密码 实验课题的研究，针对差别场景、差别运用 体系、存量算法、机能 影响等方面，综合计划后量子密码 的迁徙计划 及落地实践。飞利信跟安徽问天量子有合作，为问天量子供给 秘钥支持。

国办宣布 推进体育财产高质量发展见解

近日，国务院办公厅宣布 关于释放 体育消耗潜力进一步推进体育财产高质量发展的见解 ，到2030年，造就一批具有世界 影响力的体育企业和体育赛事，体育财产发展水平大幅跃升，总规模凌驾7万亿元，在构建新发展格局 中发挥紧张作用。

华西证券表现，政策利好连续加持，体育消耗作为紧张的改善型消耗，潜力巨大。比年来，各地各类体育赛事活动遍地 着花，城乡住民体育消耗需求茂盛，涌现 了如“村超”“苏超”接续火爆、网球中国季一票难求等新亮点、新现象。同时，体育赛事活动具有很强的溢出效应和辐射作用，能拉动交通、住宿、餐饮等诸多相干消耗。

公司方面，粤传媒全资子公司前锋报业谋划足球类媒体，包罗《足球》报以及足球+app、足球+小程序、足球报官方微博、微信"大众," 号足球报等新媒体平台。前锋报业连续环绕 体育办事 财产开展垂类业务。天府文旅运营的丽水市体育中央游泳馆、体育生存馆项目，以及闲林港体育生存馆项目，经过过程 增强专业合作，优化场馆空间运营能力，丰硕 办事 内容，提升体育项目的办事 水平。同时，公司联合市场需求，积极拓展攀岩等新兴体育项目。

机构估计 海上风 电需求即将步入快速增加 景气周期

江苏省可再生能源行业协会定于2025年9月27-28日在南京市召开以“创新引领逐风深蓝”为主题的2025年第17届中国(江苏)风电财产发展大会。

平安 证券表现，从国内海风发展进程看，2022-2024年是国内海风市场消化前一轮大发展累积的各类问题的阶段，包罗军事、航道、平安 等方面的问题，随着上述问题渐渐消退，停止 项目加快推进，沿海各省海风发展节拍 提速。平安 证券判断国内海上风 电需求即将步入快速增加 的景气周期。估计 ，2025年国内海风新增装机有望到达11.3GW。思量海上风 电投资成本的连续降落以及深远海等运用 处 景的打开，将来需求有望连续成长。

上市公司中，大金重工年初以来的累计签单金额近30亿元，外洋海风订单快速增加 ，在手外洋海工订单累计超100亿元，项目包围 欧洲北海、波罗的海等地区，涉及高标准建造工艺请求 和特种巨大件运输办事 ，将在将来两年连续交付，富足的订单有序交付有望连续为公司贡献稳固收入和利润。海力风电拥有海力海上、海力装备 、海恒装备、海力风能、山东东营、威海乳山、江苏启东（一期）等多个分娩 基地；同时计划 创建江苏滨海基地、浙江温州基地、广东湛江基地、江苏启东（二期）。底子产品具备较强的属地化上风，公司有望依附多基地上风充实受益于十五五国内海风发展。